文華WH8多模型多合約組合回測分析總盈利[程序化新手]

多模型多合約組合回測分析總盈利

投資界有一句名言叫“不要把雞蛋放到同一個籃子中”，投資者在交易時也要盡量避免單一品種或單一策略的運行模式，通過多合約或多模型組合形式來合理的分散交易風險，實現共振盈利。

但是每一個模組實際運行時都是獨立運行互不干擾的，如何才能測試交易組合的整體收益效果呢？組合回測支持多模型或多合約構成的交易組合統一回測，提供組合的整體分析報告和資金曲線，組合收益狀況盡收眼底。(來源: www.tumamayizhan.com )

1、案例：組合回測分析交易組合整體盈利

通常當市場處于趨勢行情下，獲利相對比較容易，趨勢模型往往能夠收到不錯的回報，但在震蕩行情中，趨勢策略由于不能適應頻繁波動的行情可能會使獲利的資金回吐甚至反盈為虧（如下圖）。我們可以使用多模型組合的形式將震蕩模型和趨勢模型同時加載到一個合約中，當行情震蕩時，震蕩模型的盈利可沖抵趨勢模型的虧損，當趨勢行情到來的時候，多模型組合便可實現共振盈利。

組合回測可提供各策略單獨的資金曲線和組合整體資金曲線圖，如下圖，是針對螺紋鋼合約構建的趨勢模型與波段模型交易組合的盈利曲線圖。(來源: www.tumamayizhan.com )

從圖中可看出，當趨勢模型遇到震蕩行情資金回吐時，震蕩模型卻是盈利的。這些盈利恰好沖抵了趨勢模型的虧損，而當趨勢行情到來，三個周期的模型則呈現同時盈利的共振局面，實現了財富的增長。

組合回測將不可估量的市場風險以分析報告的形式量化展現出來（如下圖），投資者可借助組合回測的分析效果調整交易組合，極大的降低試錯成本，合理分散交易風險，提高收益。

如下圖，組合回測提供交易組合的回撤貢獻度和回撤比貢獻度分析，直觀展示模組在組合中的貢獻度大小，投資者可以對得分較低的模組進行調整，提高交易組合的整體收益和抗風險能力。

如下圖，組合回測的階段性分析報告，具體羅列組合在各個周期階段的交易和收益情況，方便投資者統計賬戶交易情況，進行風控管理。

2、組合回測操作步驟：

如下圖①-③所示是如何對組合策略進行測試：