量化投資交易策略之測試平臺的搭建 誤差跟蹤方法[程序化老手]

量化投資交易策略之測試平臺的搭建

交易策略測試平臺主要包括交易策略數(shù)據(jù)庫的建設(shè)和交易策略的歷史收益測試標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。

交易策略數(shù)據(jù)庫是商品期貨指數(shù)系列和股指期貨指數(shù)系列，由于商品指數(shù)和股指期貨指數(shù)的可跟蹤性，使得基于商品指數(shù)和股指期貨指數(shù)的交易策略投資成為可能，同時投資者所使用的任何交易策略的歷史收益情況也能夠經(jīng)過測試平臺的檢測后，才是認(rèn)定為是真實的歷史收益。在指數(shù)的實際跟蹤過程中，存在一些實際問題，如開倉手?jǐn)?shù)必須是整數(shù)手、實際跟蹤的手續(xù)費問題、開倉點與平倉點不一致等引起的跟蹤誤差。跟蹤誤差在對以指數(shù)為基礎(chǔ)的交易策略歷史收益測試結(jié)果有很大的影響，我們的量化投資交易策略的測試已經(jīng)完全包含跟蹤誤差對交易策略收益的影響。

測試平臺的誤差跟蹤方法 　 　

可投資性是測試平臺編制架構(gòu)的核心，但是指數(shù)的實際跟蹤過程中，存在一些實際問題，如開倉手?jǐn)?shù)必須是整數(shù)手、實際跟蹤的手續(xù)費問題、有些漲跌停板的時候不能開倉以及開倉點與平倉點不一致等引起的跟蹤誤差。跟蹤誤差在對以商品指數(shù)和股指期貨指數(shù)為基礎(chǔ)的交易策略歷史收益有很大的影響，因此有必要講述測試平臺的跟蹤誤差的分類和特點。　　

1. 開倉手?jǐn)?shù)取整問題引起的跟蹤誤差　　

在指數(shù)的實際跟蹤過程中，由于開倉手?jǐn)?shù)不可能取為小數(shù)，所以我們計算出單個商品指數(shù)在不同資金下(100萬資金、2000萬資金和5000萬資金)，開倉手?jǐn)?shù)按照四舍五入納原則，開倉資金比例為20%，保證金比例為14％下單個商品的指數(shù)。從上述兩個商品在不同資金下的指數(shù)對比數(shù)據(jù)中可以看出，標(biāo)的商品的基礎(chǔ)價格、資金量和期貨合約在換月期間的升貼水情況，對指數(shù)的跟蹤誤差有很大的影響。　　

2. 手續(xù)費引起的跟蹤誤差　　

在指數(shù)的實際跟蹤過程中，交易費用對跟蹤誤差也有很大的影響，我們計算出單個商品指數(shù)在不同資金下(1000萬資金、2000萬資金和5000萬資金)，交易費用按照萬分之五的標(biāo)準(zhǔn)收取，開倉手?jǐn)?shù)按照四舍五入的原則，開倉資金比例為20％，保證金比例為14％下的單個商品的指數(shù)。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出手續(xù)費引起的跟蹤誤差對測試結(jié)果也存在一定程度的影響，因此這種誤差在我的測試平臺中也會被計算進(jìn)去，從而按照資金權(quán)益的大小，劃分當(dāng)初檔次，進(jìn)而最大限度降低誤差。　　

3. 其他原因引起的跟蹤誤差　　

在指數(shù)跟蹤的過程中，還有一些引起跟蹤誤差的因素，例如開倉點與平倉點不一致性引起的跟蹤誤差，沖擊成本引起的跟蹤誤差和因漲跌停板而無法開倉或平倉引起跟蹤的誤差等。在實際操縱中，要采取必要的方法，盡可能減少跟蹤誤差，避免由于指數(shù)誤差的跟蹤引起的投資風(fēng)險。　　

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