程序交易進階(一)程序交易解密
程序交易到底是什么,憑著程序交易,真能賺到錢嗎?許多人曾接觸過程序交易,但都無法做到完全程序交易,問題出在哪?大家遇到的問題,其實也是我曾經遇到過的,我們常常會有一種錯覺,尤其是盤整期,會覺得奇怪,為什么程序發出作多訊號,指數就是不漲,明明昨天才翻多,為什么今天又翻空,然后隔天又翻多, 到底程序出了什么問題,是程序失效了嗎?還是本身八字太重,克到了程序,還是另有原因?
我們總以為,程序翻多指數就應該漲,程序翻空指數就應該跌,我們總以為程序發出訊號,指數就應該跟著那個方向走,錯了,這是錯覺,是我們倒果為因,而不自知。正確的說法,是大盤發出訊號給程序,程序再發出訊號給我們,然而有許多人因此解釋說,程序交易只不過是會追高殺低罷了,沒錯,程序交易就是追高殺低,但是他讓我追的無怨無悔,恰到好處,也讓我殺的痛快淋漓,笑看他人,松允大師曾說:不見魚兒不撒網,意思就是等趨勢確立,然而松允大師每次都對嗎?也沒有,看對了抱牢,看錯了快跑,程序交易也正是如此。
程序交易進階(二)程序的種類
什么是好程序?每一年都能賺錢的就是好程序,但程序分為好幾種,適不適合自己用就很重要了,挑選自己適合的程序,比程序本身的總體獲利還重要許多,在進行程序交易之前,我們有必要對程序交易的種類,有更深一層的認識,進而了解到自己依循的,到底是哪一種程序,合不合自己的個性,下單時有沒有莫名的阻力, 或不安全感。
所有的程序交易類型,我們先統稱為"公式化交易",再將"公式化交易"分為兩大類
第一類:策略性系統化程序交易第二類:絕對性單一化程序交易 第一類策略性系統化程序交易
一般這類型的程序交易,包含二到多個公式,或數據,彼此互相運用,并可細分為以下各項
(1).長線掩護短線型:包含兩個公式,例如:長線處于多方,短線也處于多方,則進場作多單,如長線為多短線為空則出場,空手觀望 (2).少數服從多數型:至少包含三個公式,例如:公式中呈現2多1空,作一口多單,3多則加碼一口多單,回到2多1 空,減碼一口多單,再到1多2空,則由一口多單轉為一口空單,3空則加碼一口空單,依此循環 (3).參考型:多個公式,但以一個公式為主體,配合其它公式,判斷訊號強或弱,進而作單,或加碼,或減碼,或觀望 (4).賭博型:一個公式,加自設停損,例如:多方訊號出現,進場作多單,方向對了,等待空方訊號出場,假如進場后立即回跌,則設一個點數,自行停損,表示這次訊號失敗,等待下次訊號出現
第二類絕對性單一化程序交易
這種程序,只以一個程序作依據,不是多就是空,沒有空手的時候,也沒有加碼點及減碼點一年365天,天天手中都有單 接下來是要特別注意的是"作單的時機"程序交易作單原則,基本上分為"穿價型",及"定盤型"兩種,這地方是程序交易,獲利最易灌水的地方,各位期友需"特別","特別"的注意尤其是"穿價型",以下簡單舉例說明
穿價型灌水的方法假如目前程序訊號處于空方,指數位置是6000,而程序訊號顯示,今天指數將于6050翻多狀況A開盤6000收盤6100---如何灌水---手中空單已于6050回補翻多目前手中多單已賺50點這當然沒問題狀況B開盤6100收盤6000---如何灌水---因為收盤未站上6050故仍以前一天空單計算損益狀況C開盤6050上,下震蕩30點---如何灌水---如果收盤高于6050,則以空翻多計算損益,低于6050,則以原空單計算損益,但問題是因為是狹幅震蕩盤,上下穿價好幾次,這部分"巴來巴去"的損失,有沒有實際列入損益計算
狀況D開盤6000,盤中最高6100,收盤6000,或開盤6100,盤中最低6000,收盤6100,或更大于此點數的震憾盤,那巴的更是嚴重,這種損益計算方式差別更大 因為穿價型程序交易,損益計算方法容易灌水,所以采用這類型程序的期友,必須弄清楚,歷史損益的計算方式,更重要的是問清楚下單原則,是點到就算,或穿價就算,或其它依據,比如遇到以上狀況時,如何應對
定盤型:目前有的程序以15分,或30分,或60分,或一日之當盤收盤價,作為程序交易的作單點,并以此價位計算損益,此類型獲利較不易灌水,可能有人心想,實際交易時,價位會不會跑掉?當然會,但差不了多少,因為有時你會占指數一點點便宜,有時指數占你一點點便宜,長期下來,以我的經驗,不會差太多, 也比較不會有"模棱兩可"的灰色地帶 "循環比"是程序交易的照妖鏡,我個人堅持最少需要三年的數據,選完程序之后,記的一定要用循環比試算一下,了解程序是否太逆人性,而無法跟單 關于程序交易的類型,在使用上各有利弊,我不做評論,但我還是必須強調,程序的"適用性"比"整體獲利"還重要,下單時得心應手,沒有心理壓力,則永保安康,下單時擔心這,擔心那,則再好的程序也沒用,就像有個人,興致勃勃,千里迢迢,買了名牌泳衣到海邊,想要下水游泳,但是到了海邊時,卻又看著潮來潮往,看著人群嬉戲,而不敢下水,直到夕陽西下 .在武俠小說中,行走江湖的俠客,有的人喜歡拿劍,有的喜歡拿刀,有的拿長槍,有的拿短刀,試問誰的兵器較強?其實是看你學的是什么,習慣的是什么,順不順手罷了,沒有兵器強不強的問題,武功高強的楚留香,還只拿扇子而已
程序交易進階(三)數據的迷失-建立掌握感
大多數人無法做到完全程序交易,除了之前提到工具的挑選,并完成循環比的驗證之外,有一項很重要的因素,那就是掌握感,我想多數的程序交易者,在程序發出訊號時,常常內心都會很掙扎,都會有一種莫名的不安全感,會去想這次是真的?還是假的?這次跟單又會出現怎樣的結果?會賠錢嗎?賠多少?這次要不要跟?……等問題,為什么會這樣,因為你缺乏了掌握感,當你缺乏了掌握感,要做到完全交易,是很難的,有了掌握感,在作單時,會讓你相當踏實,不會有莫名的壓力及阻力,掌握感是什么?如何建立?
在眾多程序交易的獲利諸元表中,必會提到:單筆最大獲利,單筆最大損失,最大連續獲利,最大連續損失,最多連續幾次獲利,最多連續幾次損失……等其實在多數的程序交易中,這些數據不會差別到哪里去,除了當沖程序及超長線程序除外,那各機構提出這些數據,是為了什么呢?是為了讓使用者了解,在作單之后可能面臨的結果,而作心理準備,也就是掌握感,但這些數據有多大的參考性呢?以下我來做一些假設,讓大家來看這些數據能反映什么
為了能讓大家清楚的明白及了解,以下各數據皆以簡單,而稍微夸大的數據呈現假如原本的數據說:最大連續虧損是20萬,那如果連續虧損20萬之后,小賺1萬,接下來又連續虧損20萬,那到底是連續虧損20萬,還是應該說是39 萬?假如原本的數據說:最大連續虧損是10筆,那如果連續虧損10筆之后,小賺1筆,接下來又連續虧損10筆,那到底是連續虧損10筆,還是應該說是19 筆?

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很多機構都以"最大,連續"損失金額,加一口保證金,作為資金需求,其實這并不是很正確,這也就是大多數人跟單,跟到手軟的原因,因為"最大,連續",這種數據意義不大,且不真實而且"連續,最大"這些數據正是程序交易者內心最大的"心魔",要除去眾心魔都來不及了,何苦自己培植一個,且是最大的
各位期友,如果你曾有程序交易的經驗,那你問問自己,"連續,最大"這些數據,在你的交易過程中,到底是幫了你, 或是阻礙了你?他能增加你的決心,或使你膽怯?正確的數據,絕對可以增強掌握感,減少在作單時所產生的,猶豫或不安,或出現不該有的錯覺,那正確的數據, 應該是什么呢?哪一些數據可以增強掌握感
其實很簡單,以進場點作為入賬日,統計每一個月的盈虧狀況,進而統計每一季,然后每一年的盈虧狀況,看著月報表,可以了解單月的損益狀況,不會也不必去想這一次進場可能連續虧多少錢,或連續虧幾次,因為那只會自己嚇自己,程序交易的獲利來自長時間的循環,"時間上的盈虧數據",比"次數的盈虧數據"重要, 而且有用,看著這些報表,就會讓你有著掌握感
就我的經驗,月報表最能反映程序的節奏性,而季報表則能反映程序的獲利性,一般來說以季為單位,最糟的狀況大概就是打平,而且要遇到還真難,如果你知道這狀況你還會不敢跟單嗎?至于年度報表,則能看出整個程序的穩定性
各位期友,不要小看這三大報表,所能產生的效果,我一直以來,幾乎每天都會看個幾次,因為它確實能讓我有強大的信心,面對每天的挑戰,至于"連續,最大"這東西,就把他丟的遠遠的吧,掌握感就這么簡單嗎?沒錯就這么簡單,作了之后你就能體會出道理
程序交易進階(四)-拂曉攻擊前的準備
一直以來我總認為,不論是作股票或期貨,沒有什么基本面,籌碼面,消息面,或科學面……等這些東西,有的話只有一種,就是心理面,勉強再加一點點技術面, 或許是我太主觀了,但問題是除了科學面還算不錯吃之外,其余的能讓你得到些什么?這就是這些日子以來,我為什么一直在文章中有意無意的為大家作心理建設的原因,畢竟他太重要了,尤其對程序交易者而言,更是如此,"工欲善其事,必先利其器",在進入實戰之前,我想有必要,為大家作一次總復習及再說明
1.挑選一個合適的程序:高獲利的程序不一定是最好的,至少要通過循環比的驗證,我為什么一直強調要至少三年的數據,因為有的程序適合多頭市場,有的程序適合空頭市場,反之則獲利會大幅縮水,更嚴重的是"近期參數最佳化"也就是將程序參數,調整到最符合近期的走勢,萬一市場走勢出現變化,除了獲利大幅縮水之外,還可能賠錢,而且賠的不知不覺,等你感覺到不對的時候,往往來不及了,據我了解,目前市面上很多這種程序
2.作單時機的確認:這是程序交易獲利最易灌水的地方,能事先告知轉折價位,是第一要素,盤中臨時告知的,要三思,這種多半是混水摸魚的程序,除非事先已說明清楚下單時機
3.資金比:初入門者必以契約值換算,這是將來能否作到"完全程序交易"的關鍵
4.建立三大報表兩份:一份放在操盤的位置,一份放在床頭,有事沒事就看一看,能牢記在心最好,這是強心針卻也是鎮定劑
5.誠實的問自己,準備好了嗎?

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