情緒是程序化交易者的最大敵人[程序化新手]

瘋狂而愚蠢的舉動(dòng)在個(gè)人中少之又少，但對(duì)于一個(gè)團(tuán)體、黨派、國家或者某一個(gè)時(shí)代而言而是常事。——Friedrich Nietzsche Friedrich Nietzsche 對(duì)瘋狂天性和人類情緒方面的精辟評(píng)論無意而又切中要害的描述了股票和期貨市場中的人類天性。把他深刻的言論運(yùn)用于市場中也許有悖于其初意，但這些言論是如此的恰如其分，誰都會(huì)進(jìn)行這種對(duì)比運(yùn)用。日內(nèi)交易者都下定決心要成功，Nietzsche的話道出了市場現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。 人類歷史就是一部投機(jī)的歷史。不管以哪種形式，投機(jī)可以追溯到有最早歷史記錄的數(shù)千年以前。我們的祖先每天針對(duì)天氣狀況尋找它們的避難所，這是一種投機(jī)。在收割莊稼以及防御猛獸和入侵者的時(shí)候，他們的投機(jī)冒險(xiǎn)活動(dòng)往往伴隨著死亡的危險(xiǎn)。

不管人類投機(jī)活動(dòng)的目的生存還是成功，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是我們這個(gè)星球上至關(guān)重要的一部分。 在冒險(xiǎn)和投機(jī)事業(yè)中，隨之而來的情緒波動(dòng)不可避免。我們擔(dān)心我們的決策會(huì)帶來痛苦和損失，因此我們準(zhǔn)備好成為各種情緒和行為的犧牲品。我們擔(dān)心我們所采取失敗所帶來的負(fù)面效果，可我們?nèi)匀恍惺聸_動(dòng)。沖動(dòng)是所有交易者的頭號(hào)天敵，對(duì)日內(nèi)交易者尤其如此。 我們尋找方法來保護(hù)已經(jīng)得到的贏利，害怕失去贏利或者贏利減少。我們經(jīng)常受到小投入賺取大收益的貪念刺激，但它卻通常使我們失去理性思考、沖動(dòng)行事。每天有成千上萬的人因?yàn)槠谕@得更大的收益或者擔(dān)心損失而沖動(dòng)行事。 一項(xiàng)對(duì)世界金融歷史的粗略研究得出這樣一條結(jié)論：人們情緒的緊張程度和明顯的市場拐點(diǎn)之間緊密正相關(guān)。{來源 www.tumamayizhan.com

不管是初學(xué)者還是經(jīng)驗(yàn)豐富的老手，所有的投資者和交易者都發(fā)現(xiàn)，當(dāng)整個(gè)市場瘋狂以至于你無法正常工作的時(shí)候，往往是市場的主要頂部或者底部形成的時(shí)候。日內(nèi)交易商更容易出現(xiàn)情緒緊張。作為一名日內(nèi)交易者，你更應(yīng)該隨時(shí)控制你的情緒，特別是面對(duì)重要新聞、報(bào)告、國際事件或者危機(jī)的時(shí)候。 我們知道，直觀上也非常明顯，市場亢奮、群情激昂的時(shí)候往往說犯錯(cuò)誤的時(shí)候，為了避免在一個(gè)大火熊熊的劇院里被蹂躪致死，我們必須選擇盡快離開，而不是像那些暴徒一樣留在那里。未來在金融恐慌和崩潰中生存下來，我們需要鼓足每一絲勇氣，在全世界都在賣出、恐慌的誰都不敢買的時(shí)候來勇敢買入。{來源 www.tumamayizhan.com

經(jīng)過不斷的、慘痛的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)之后，我們發(fā)現(xiàn)那些能夠在崩潰和恐慌中買入的人將會(huì)成功，那些在市場群情激昂、瘋狂買入的時(shí)候賣出的人獲利豐厚。能夠認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)并且這樣行動(dòng)令人非常痛苦，它與數(shù)千年以來我們所形成的思維和行為模式完全相反。“要么戰(zhàn)斗，要么撤離”的慣性思維使得我們要么瘋狂跟進(jìn)市場要么聽之任之，而不是客觀、冷靜的來評(píng)價(jià)市場。 情緒極點(diǎn)與主要頂部和底部緊密相關(guān)。這種相關(guān)關(guān)系可以通過諸如新聞標(biāo)題、雜志文章、電視和廣播報(bào)告以及交易者奇聞軼事等特定事實(shí)確認(rèn)。研究這些內(nèi)容，可以確定市場是否正在接近底部或者頂部。當(dāng)所有消息都看漲時(shí)，市場頂部在即，而利空消息到處彌漫則意味著底部已經(jīng)來臨。有很多內(nèi)日交易指標(biāo)則把這種情緒轉(zhuǎn)化成了市場方法。 考慮與投資者情緒相關(guān)的測度方法時(shí)，特別是在日內(nèi)交易框架內(nèi)，諸如交易量、特殊圖標(biāo)形態(tài)、擇時(shí)信號(hào)等各種技術(shù)指標(biāo)顯示出來了較好的準(zhǔn)確性。在主要的市場頂部和底部時(shí)，大眾心理事實(shí)上非常明顯。情緒可以是你最大敵人，也可以是你最好的朋友。在日內(nèi)交易中，盡量使之成為你的朋友，它并非是無法打敗的強(qiáng)大敵人，要做到這樣，你需要依賴一些客觀、可操作、可界定的方法。{來源 www.tumamayizhan.com }