海龜交易系統(tǒng)[程序化老手]

海龜交易系統(tǒng)是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，它包括市場(chǎng)----買賣什么，頭寸規(guī)模----買賣多少，市----何時(shí)買賣止損----何時(shí)退出虧損的頭寸，離市----何時(shí)退出贏利的頭寸，策略----如何買賣等。

　　海龜交易系統(tǒng)有三個(gè)特點(diǎn)：其一，是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，其法則覆蓋了交易的各個(gè)方面。對(duì)于交易中所涉及到的每項(xiàng)決策，系統(tǒng)都會(huì)給出答案。其二，是一個(gè)機(jī)械化的交易系統(tǒng)。正是由于其交易系統(tǒng)的完整性，所以，系統(tǒng)不給交易員留下一點(diǎn)主觀想象決策的余地。其三，是一個(gè)被檢測(cè)可以賺錢的交易系統(tǒng)。正是由于此，不管交易員在賺錢還是虧錢時(shí)都容易接受信號(hào)。

　　以下，對(duì)海龜交易系統(tǒng)作一簡(jiǎn)要的闡述：

　　對(duì)于市場(chǎng)，海龜們交易的是美國(guó)芝加哥和紐約交易所具有流動(dòng)性的期貨品種。

　　海龜交易認(rèn)為頭寸規(guī)模是所有交易系統(tǒng)最重要的部分之一。丹尼斯引入一個(gè)N的概念來表示某個(gè)特定市場(chǎng)根本的波動(dòng)性，并用一個(gè)基于波動(dòng)性的常數(shù)百分比用作頭寸規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)。這樣提高了多樣化的收益，并且增加了贏利交易彌補(bǔ)虧損交易的可能性。

　　海龜用兩個(gè)相關(guān)的系統(tǒng)入市，這兩個(gè)系統(tǒng)都以唐奇安的通道突破系統(tǒng)(Donchian’s channel breakout system)為基礎(chǔ)，比如：系統(tǒng)一----以20日突破為基礎(chǔ)的偏短線系統(tǒng)和系統(tǒng)二----以50日突破為基礎(chǔ)的較簡(jiǎn)單的長(zhǎng)線系統(tǒng)。20日突破可定義為超過前20天的最高價(jià)或最低價(jià)。另外，在入市系統(tǒng)上，海龜引入了增加單位和連續(xù)性的定義。它認(rèn)為，一年中大部分利潤(rùn)可能僅僅來自于兩三次大的贏利交易，因此增加單位和連續(xù)性顯得尤為重要。

　　海龜認(rèn)為退出虧損頭寸絕對(duì)是至關(guān)重要的。有兩點(diǎn)說明：第一，在你建立頭寸之前，你應(yīng)該預(yù)先確定退出的點(diǎn)位；其二，如果市場(chǎng)的波動(dòng)觸及你的價(jià)位，你就必須每一次都毫無例外地退出。另外，海龜使用以N為基礎(chǔ)的止損以避免凈值的大幅損失，它能夠適應(yīng)市場(chǎng)的波動(dòng)性，并使更不穩(wěn)定的市場(chǎng)有更寬的止損。

　　海龜對(duì)于贏利頭寸使用以突破為基礎(chǔ)的離市策略。贏利頭寸的正確退出是交易最重要的方面之一，也是海龜系統(tǒng)中唯一最難的部分。人具有一種想要早點(diǎn)離市的強(qiáng)烈傾向，但這恰恰使大幅贏利變成微弱贏利的交易。在大幅贏利的交易中，遵守紀(jì)律和堅(jiān)持原則的能力是成功老道的交易員的特征。

　　海龜交易策略包括入市指令、快速波動(dòng)的市場(chǎng)、同步入市信號(hào)、買強(qiáng)賣弱和更換期滿合約等。

　　最后，海龜法則建議進(jìn)一步學(xué)習(xí)的范圍，包括交易心理學(xué)、資金管理和交易研究等。

　　關(guān)于海龜交易法則所得出的結(jié)論，我們引用理查德．丹尼斯說過的話：“我總是說你們可以在報(bào)紙上發(fā)表我的交易法則，沒有人會(huì)遵循它們。關(guān)鍵在于連續(xù)性和紀(jì)律。幾乎任何人都能夠羅列一張交易法則的清單，其中的80%與我們教授給我們的學(xué)員的一樣。他們所不能做的是帶給他們自信，甚至在情況惡化時(shí)仍堅(jiān)持那些法則。”

　　總之，海龜交易法則在于有信心有紀(jì)律連續(xù)地應(yīng)用所學(xué)到的法則，這就是海龜們作為交易員成功的秘訣。

　　關(guān)于海龜?shù)暮诵模?br />
　　1、掌握優(yōu)勢(shì)：找到一個(gè)期望值為正的交易策略，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期看，他能創(chuàng)造正的回報(bào)。

　　2、管理風(fēng)險(xiǎn)：控制風(fēng)險(xiǎn)，守住陣地，否則你可能等不到創(chuàng)造成果的一天。

　　3、堅(jiān)定不移：唯有堅(jiān)定不移的執(zhí)行你的策略，你才能真正獲得系統(tǒng)的成效。

　　4、簡(jiǎn)單明了：從長(zhǎng)久看，簡(jiǎn)單的系統(tǒng)比復(fù)雜的系統(tǒng)更有生命力。

　　這四點(diǎn)原則，可以說是道出了交易系統(tǒng)的本質(zhì)：根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律、人性特點(diǎn)尤其是群體行為的特點(diǎn)，找到具有正期望的出入市方法，這就是所謂的優(yōu)勢(shì)；管理倉(cāng)位、分配資金，在將破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)的前提下盡可能提高回報(bào)；沒有堅(jiān)定不移的執(zhí)行紀(jì)律，再好的系統(tǒng)，也無法發(fā)揮它應(yīng)有的效果；大道至簡(jiǎn)，過于復(fù)雜的系統(tǒng)往往只對(duì)某種市場(chǎng)、某段時(shí)間有效，不具備長(zhǎng)期的生命力。