易方達(dá)量化采用量化投資理念[程序化老手]

易方達(dá)量化衍伸股票型證券投資基金（以下簡稱“方達(dá)量化”基金）是易方達(dá)基金管理有限公司旗下首只量化概念基金產(chǎn)品。方達(dá)量化基金主要采用量化策略進(jìn)行投資組合管理，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)。

　　量化投資理念，適宜未來發(fā)展趨勢：該基金采用阿爾法與貝塔分離的現(xiàn)代投資組合管理理念，對(duì)投資組合的市場收益（貝塔）和超額收益（阿爾法）分別建立量化模型，根據(jù)模型的預(yù)測進(jìn)行組合優(yōu)化管理，發(fā)揮量化策略在策略寬度、信息處理效率、客觀性和紀(jì)律性等方面的優(yōu)勢。首先采用量化行為金融資產(chǎn)配置策略，確定投資組合市場暴露度的目標(biāo)，以獲取市場收益并控制市場風(fēng)險(xiǎn)；其次，運(yùn)用多種量化套利策略，發(fā)現(xiàn)和捕捉因市場波動(dòng)及無效定價(jià)帶來的價(jià)差機(jī)會(huì)，以獲取與市場收益無關(guān)的超額收益；最后，該基金還可增加權(quán)益類資產(chǎn)主動(dòng)投資比例并利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在不改變投資組合市場暴露。

　　積極+量化，分享上漲行情帶來的超額收益：該基金為積極股票型基金，股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。由于量化基金大多采用主動(dòng)管理方式，2011年量化基金全軍覆沒，平均虧損高達(dá)25．16％；今年以來扭虧轉(zhuǎn)盈，各基金公司也開始加緊搶灘量化投資領(lǐng)域。在市場震蕩回暖后，投資者可通過該類積極股票型量化投資的基金獲取市場上漲階段所帶來的超額收益。

　　基金管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)：易方達(dá)基金管理有限公司成立于2001年4月，公司自設(shè)立以來發(fā)展速度較快，綜合實(shí)力雄厚。擬任基金經(jīng)理劉震先生，理學(xué)碩士。曾任D.E.Shaw＆Co機(jī)構(gòu)部副總裁，加拿大皇家銀行多美年證券公司股權(quán)衍生產(chǎn)品部副總裁，美國銀行證券公司機(jī)構(gòu)部總監(jiān)等。