高頻交易的講解及歷史[程序化新手]

此Virtu非彼Vertu，不同于近20萬(wàn)售價(jià)的奢華手機(jī)，這是個(gè)全球最大、業(yè)績(jī)最好的高頻交易公司。

何為高頻交易

“高頻交易”（High FrequencyTrading）是近年美國(guó)財(cái)經(jīng)媒體上高頻出現(xiàn)的詞匯之一。在中國(guó)，這個(gè)詞對(duì)一般投資者還比較陌生，但是業(yè)內(nèi)人士早已進(jìn)行了深入的研究和討論。

高頻交易是指從那些人們無(wú)法利用的極為短暫的市場(chǎng)變化中尋求獲利的計(jì)算機(jī)化交易，比如，某種證券買入價(jià)和賣出價(jià)差價(jià)的微小變化，或者某只股票在不同交易所之間的微小價(jià)差。這種交易的速度如此之快，以至于有些交易機(jī)構(gòu)將自己的“服務(wù)器群組”（server farms）安置到了離交易所的計(jì)算機(jī)很近的地方，以縮短交易指令通過(guò)光纜以光速旅行的距離。

業(yè)內(nèi)老大戰(zhàn)績(jī)?nèi)绾?/p>

在2009年至2013年的1238個(gè)交易日里，Virtu Financial僅有一天出現(xiàn)虧損。更加吸引眼球的是，根據(jù)彭博社數(shù)據(jù)，在2014年的252個(gè)交易日里，Virtu Financial又一次創(chuàng)下“零虧損日”的紀(jì)錄。

2014年，該公司的全球所有資產(chǎn)類別平均每日交易530萬(wàn)次，盈利達(dá)到累計(jì)持倉(cāng)的49%。

Virtu重啟IPO

世界最大高頻交易公司之一的Virtu Financial Inc.，在去年推遲首次公開(kāi)募股（IPO）計(jì)劃之后，已重新向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）遞交了IPO申請(qǐng)文件。

Virtu Financial計(jì)劃在此次IPO中募得3.61億美元資金。該公司擬出售1650萬(wàn)股，預(yù)期每股價(jià)格為17至19美元，以每股價(jià)格19美元計(jì)算，該公司估值高達(dá)25.9億美元。

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能穩(wěn)賺不賠？

“超強(qiáng)的盈利能力，仿佛高頻交易的機(jī)器就跟印鈔機(jī)似的。”

純粹靠交易賺錢(qián)，有著神秘的數(shù)學(xué)模型和尖端科技，精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，帶著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨。

利用速度優(yōu)勢(shì)割其他機(jī)構(gòu)類交易者的肉，大家認(rèn)為這是作弊。

回想一下，有沒(méi)有人對(duì)你高談闊論高頻交易提到這里任何一點(diǎn)?你聽(tīng)完以后有何感想，好生羨慕，心潮澎湃，還是滿腔憤恨上天不公?別著急，繼續(xù)往下看，相信你看完這個(gè)回答以后，能夠建立起一個(gè)正確的概念，下次遇到這種人，直接請(qǐng)他閉嘴。特別是那些對(duì)高頻交易有興趣，還沒(méi)入門(mén)的朋友，希望你們有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。否則，當(dāng)你歷盡千辛萬(wàn)苦，懷著滿腔熱情加入一家HFT，以為從此以后你的工作就是對(duì)海量數(shù)據(jù)做高深莫測(cè)的數(shù)學(xué)模型，架起機(jī)器沖進(jìn)市場(chǎng)草割那些無(wú)知的低頻交易者，白花花的銀(da)子(tui)像雪片一樣沖進(jìn)你的口袋，你很可能要失望。