文華WH8理論/交易單元持倉管理機(jī)制[程序化新手]

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受制于市場流動性、期貨撮合成交機(jī)制、網(wǎng)絡(luò)速度等因素，程序化信號不可能100%按照模型里設(shè)定的價(jià)格方式完美成交。鑒于此，模組使用理論賬戶和交易單元，分別對理論上的信號和持倉，和信號執(zhí)行的實(shí)際持倉，分別管理。

1、理論持倉和交易單元持倉的概念

什么是理論持倉，什么是交易單元持倉？他們之間又有什么樣的執(zhí)行關(guān)系呢？

通俗點(diǎn)來說：按照模型計(jì)算的理論上應(yīng)該執(zhí)行的信號即為理論信號，根據(jù)理論信號計(jì)算得出的資金和持倉分別為理論資金和理論持倉；

模組運(yùn)行時(shí)根據(jù)理論信號執(zhí)行真實(shí)的委托，并將真實(shí)的成交結(jié)果反映到模組交易單元中，實(shí)際交易產(chǎn)生的資金和持倉則為實(shí)際資金和交易單元持倉。

如下圖是理論賬戶和交易單元關(guān)系示例。

二套持倉管理，保障各個(gè)模組有條不紊的運(yùn)行，各模組賬戶資金得到有效的監(jiān)控。投資者對比理論賬戶和交易單元的持倉和資金，也可以清楚了解到策略的執(zhí)行效果和真實(shí)交易的滑點(diǎn)成本大小等。

在下圖的模組界面中，①為理論信號，②為按照理論信號計(jì)算的理論持倉，③為交易單元持倉，④為理論資金曲線，⑤為實(shí)際資金曲線。（來源 www.tumamayizhan.com）

如上圖，當(dāng)模組持續(xù)運(yùn)行，實(shí)際資金曲線記錄的是模組的實(shí)際盈虧情況，通過理論資金曲線與實(shí)際資金曲線的對比，投資者便能了解到當(dāng)前模組的滑點(diǎn)成本大小。

2、如何提高信號執(zhí)行的成交比率

Wh8有專門的信號執(zhí)行方式函數(shù)，來提高成交率，降低信號下單不成交的概率，或者取得更有利的價(jià)格成交，降低交易成本。

通過SETSIGPRICETYPE(SIG,PRICE,IsCancel)函數(shù)，可以對不同的信號設(shè)置不同的委托方式，或者極端情況下終止下單。SIG位置為交易指令，包括BK\SK\BP\SP\BPK\SPK\CLOSEOUT\STOP\STOP1；下單價(jià)格可以指定最新價(jià)/排隊(duì)價(jià)/對手價(jià)/自動連續(xù)追價(jià)/超價(jià)/市價(jià)/觸發(fā)價(jià)/指定價(jià)。

每一個(gè)信號可以采用不同委托價(jià)格實(shí)現(xiàn)不同的目的。例如：要的是便宜的成交價(jià)位，不在乎能成交幾手，不便宜寧可不成交，可以用排隊(duì)價(jià)；要得是保證全部成交，不在乎成交價(jià)位，可以用市價(jià)...

3、持倉匹配校驗(yàn)

模組正常運(yùn)行時(shí)，理論持倉和交易單元持倉也應(yīng)該是一致的，但是如果網(wǎng)絡(luò)環(huán)境不穩(wěn)定或委托方式不合適導(dǎo)致不成交，都會影響到模組的運(yùn)行，所以也建議投資者養(yǎng)成持倉校驗(yàn)的習(xí)慣，及時(shí)了解持倉匹配情況。

機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)行模組數(shù)量較多，一個(gè)一個(gè)去檢查賬戶持倉是否匹配需要的時(shí)間太長，軟件提供智能的持倉匹配校驗(yàn)功能，一鍵查詢真實(shí)賬戶持倉和程序化持倉是否匹配，同時(shí)可以查看模組是否正常加載以及加載失敗的原因。

操作方法：模組工具條，最右邊的匹配校驗(yàn)信息按鈕調(diào)出。

持倉校驗(yàn)如下圖:

4、手動干預(yù)的方法

情況一：模組盤中運(yùn)行過程中，自動交易發(fā)出了委托形成掛單，長時(shí)間未成交

解決辦法：可點(diǎn)擊如圖示“追對手價(jià)”按鈕進(jìn)行手動干預(yù)，撤掉原有的委托掛單，以當(dāng)前的對手價(jià)重新發(fā)送委托（點(diǎn)擊一次追一次），以此確保及時(shí)成交。

通過這個(gè)追價(jià)按鈕的成交，模組會把成交價(jià)格自動帶入作為權(quán)益計(jì)算的依據(jù)，權(quán)益計(jì)算會按照追價(jià)成交的價(jià)格計(jì)算。

情況二：實(shí)際賬戶中有持倉，理論持倉有持倉，交易單元持倉小于理論持倉，該怎么辦？

在用戶做不到軟件持續(xù)運(yùn)行，在交易時(shí)段關(guān)機(jī)了，或者電腦掉電非正常關(guān)機(jī)等情況，重新啟動模組一般會出現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象。

解決辦法：如下圖，通過“重置子賬戶持倉”功能，將交易賬戶中的持倉帶入到模組，就可以保持理論賬戶和交易單元持倉匹配。

通過重置交易單元持倉，模組會把輸入的價(jià)格、持倉數(shù)量帶入作為權(quán)益計(jì)算的依據(jù)，權(quán)益計(jì)算會按照你填寫的價(jià)格/手?jǐn)?shù)計(jì)算。

5、模組的持倉管理機(jī)制和TB持倉同步機(jī)制的區(qū)別

Wh8有理論持倉管理、交易單元持倉管理二套管理機(jī)制。Wh8認(rèn)可和接受流動性、網(wǎng)絡(luò)造成的交易單元實(shí)際持倉和理論持倉不一致的實(shí)際情況，wh8能管理這種差異，可以根據(jù)交易單元實(shí)際持倉繪制模型的實(shí)際權(quán)益曲線。

TB只有一種理論持倉管理機(jī)制，無法管理理論持倉和實(shí)際持倉不一致的情況，或者采用的簡單粗暴的持倉同步方式（延后幾秒補(bǔ)倉強(qiáng)制實(shí)際持倉和理論持倉一致）；或者不去理會實(shí)際持倉和理論持倉的不一致。TB只能用理論持倉繪制模型的權(quán)益曲線。

因?yàn)樾盘枅?zhí)行是有時(shí)效的，TB延后幾秒的補(bǔ)倉的成交價(jià)格難免和信號價(jià)格有出入，會導(dǎo)致模型的權(quán)益曲線和實(shí)際情況有出入，另外因?yàn)檠雍笱a(bǔ)倉提高交易成本會降低模型盈利率，甚至因?yàn)檠雍笱a(bǔ)倉導(dǎo)致虧損。