文華WH8如何使用敏感性測試來了解模型脾性[程序化新手]

敏感性測試了解模型脾性

模型的效果受很多因素影響，如滑點(diǎn)、手續(xù)費(fèi)、杠桿倍數(shù)等，我們將模型的這種特性稱之為模型的敏感性。敏感性小的模型是更穩(wěn)定、更好的模型。

我們將模型的敏感性繪制成圖表，就可更直觀的分析出模型的優(yōu)劣。例如在分析滑點(diǎn)對模型收益率的影響時(shí)，用橫坐標(biāo)表示滑點(diǎn)，縱坐標(biāo)表示收益率，很明顯滑點(diǎn)對收益率影響小的模型是更優(yōu)的模型。

1、案例：盈利的模型就是好模型么？

如下圖所示，這是一個(gè)盈利的模型,也許40.92%的勝率和8.44%的最大回撤會(huì)讓我們覺得這個(gè)模型還算可以，但這一定是一個(gè)好模型么？

讓我們從一個(gè)二維關(guān)系去審視這個(gè)模型，看一下滑點(diǎn)和收益之間的關(guān)系：從下圖可很明顯的看出，滑點(diǎn)每增大一點(diǎn)，收益率就會(huì)大幅下降；當(dāng)滑點(diǎn)為2個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的時(shí)候模型已經(jīng)失去了盈利能力。而實(shí)際交易的時(shí)候，我們很難做到0滑點(diǎn)，這個(gè)模型也就很難盈利。

分析報(bào)告得到的是各衡量指標(biāo)的獨(dú)立數(shù)據(jù)，而敏感性測試可告訴我們一些重要指標(biāo)的變化對盈利、勝率等的影響，讓我們深度了解模型的脾性。（ 來源: www.tumamayizhan.com ）

敏感性分析橫坐標(biāo)提供手續(xù)費(fèi)、滑點(diǎn)、開倉手?jǐn)?shù)、杠桿倍數(shù)以及模型參數(shù)等影響因素；縱坐標(biāo)提供收益率、勝率、平均盈虧、平均盈利/平均虧損、平均盈利/權(quán)益最大回撤、總交易次數(shù)和權(quán)益最大回撤指標(biāo)。投資者可以根據(jù)策略的分析側(cè)重點(diǎn)自由搭配組合，測算模型的敏感性。

2、進(jìn)行敏感性測試的操作方法

如下圖所示，是如何進(jìn)行敏感性測試（ 來源: www.tumamayizhan.com ）