巨變后的反向思考及程式交易模型失效的可能原因[程序化新手]

8/5號(hào)后有些人的命運(yùn)被改變了，有人走了7年的路崩塌了，有人抓到機(jī)會(huì)，擁有大量的財(cái)富了。

有人起、有人落，金融市場(chǎng)果然是致富的捷徑也是一條通往地獄的特快車。

究竟是自己的貪婪導(dǎo)致賣出勒式的虧損? 還是這根本是一條不可行的道路?

也許沒有絕對(duì)的答案。但是我相信，風(fēng)險(xiǎn)/危險(xiǎn)的背后往往藏著很大的金礦，只是一般投機(jī)者沒有慧眼去挖掘。

好的莊家是常賺的閑家的同時(shí)，也會(huì)同時(shí)記得在別處當(dāng)閑家。他懂得如何對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
好的莊家追求的有時(shí)候不是一昧Delta 中立，而是會(huì)依據(jù)市場(chǎng)歷史漲跌數(shù)據(jù)，建立起不同的保護(hù)部位。
(如果期貨市場(chǎng)月漲跌不是常態(tài)分配，則建立起僅Delta 中立且又沒有價(jià)差保護(hù)，反而讓自己曝險(xiǎn)。也許市場(chǎng)的不對(duì)稱性可以為莊家提供些什麼!??)

因?yàn)楫?dāng)勒式賣方而破產(chǎn)的這則新聞，到底是在告訴我們，莊家好賺?還是莊家破產(chǎn)的無線風(fēng)險(xiǎn)，裡頭隱含哪些可以思考的地方。

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身為程式交易者的我們經(jīng)常在思考著，怎麼獲利? 還要在我們丑陋的玩具上再加些什麼?
是KD? RSI?或更高深的? 也許...也許永遠(yuǎn)都不夠。

但是我們是否在夜深人靜時(shí)，面對(duì)跳水的資產(chǎn)省思過?究竟什麼才是圣杯??

如果我們換著角度思考，如果我們擁有一個(gè)系統(tǒng)，策略是這樣的：

簡(jiǎn)易策略A：
K>D THEN BUY

K<D THEN SELL

虧損X點(diǎn)停損。

獲勝機(jī)率有40%，連續(xù)虧損為10萬，平均獲利為1萬。

也許你會(huì)想著，我要將她再加上一份「濾網(wǎng)」，提高他的勝率?
意獲我要再增加更酷更炫的指標(biāo)? 要趨勢(shì)?要擺盪?? 要...???

有人想過，如果我們把這份系統(tǒng)在複製一份雙胞胎，只是這個(gè)雙胞胎弟弟策略剛好與哥哥相反呢?
簡(jiǎn)易策略B：
K<D THEN BUY

K>D THEN SELL

虧損X點(diǎn)停損。

倒過來時(shí)，B策略的勝率該等于多少?是1-A策略的勝率=60%? 意或是更複雜的?
B策略的獲利與連續(xù)虧損該等于多少?

如此一來，會(huì)有什麼好玩的事情發(fā)生?

是造成A策略虧損時(shí)，B策略獲利?

A策略連續(xù)虧損時(shí)，B策略連續(xù)獲利?

若開兩個(gè)帳戶C、D，C帳戶使用A，D帳戶使用B策略，連續(xù)虧損是否可以獲得當(dāng)沖?

而勝率呢?? 一個(gè)低勝率的策略反過來使用是否代表著高勝率?

是否表示總勝率將得到平反提升??

是否也代表著，也許當(dāng)您下次創(chuàng)造出一個(gè)看似很爛的交易系統(tǒng)時(shí)? 先不要將它丟掉? 做一個(gè)雙胞胎出來玩看看?

我們究竟能得到什麼結(jié)果??

我不清楚，希望有人知道。

附檔為我設(shè)計(jì)的一個(gè)程式的EXCEL報(bào)表與一個(gè)給選擇權(quán)莊家參考的EXCEL報(bào)表。
其實(shí)是無聊亂用的沒什麼參考價(jià)值= = ...只是想說把他加進(jìn)來好了... 總是要有點(diǎn)東西麻..

程式不是雙胞胎策略。
策略很簡(jiǎn)單，也沒有特別的花招，更沒有最佳化。手續(xù)費(fèi)與滑價(jià)成本我是設(shè)為每口14點(diǎn)。

(反策略執(zhí)行出來的成果，其實(shí)優(yōu)于我預(yù)期的成果..甚至可以說非常好..好到我很懷疑。兩者相加，更是嚇?biāo)廊说目?jī)效...所以我抱持著自我懷疑，將此議題丟了出來。) （ www.tumamayizhan.com ）

這個(gè)策略人性因子=1.18 程式績(jī)效評(píng)分=0.75 SQN=3.5。

好不好用不知道，因?yàn)槲也幌胍ㄥX在測(cè)試上，賺了還好，賠了怎麼辦?

所以打打嘴泡就好。天曉得他到底可不可行? (當(dāng)然我某種程度上信任程式交易，但很多專業(yè)團(tuán)隊(duì)延攬一流人才，卻僅得到平庸的成績(jī)。 也許還有一個(gè)原因是因?yàn)槭袌?chǎng)的胃袋無法容忍高容量的資本，導(dǎo)致專業(yè)團(tuán)隊(duì)策略可行，但是邊際報(bào)酬效率因?yàn)橘Y金規(guī)模而遞減。 不過這又是題外話了...)

(p's做過12年回測(cè)只是僅提出今年數(shù)據(jù)~因?yàn)槲覒衺 當(dāng)然一個(gè)策略的可信度不能僅依一年度的數(shù)據(jù)做參考。)

一個(gè)程式好不好，基本上用這三個(gè)評(píng)分因子可看出一些端倪。

數(shù)據(jù)計(jì)算最好是抽取每一年與一段時(shí)間(禮拜、月、年)和一長(zhǎng)段時(shí)間(2、3、5、10之類的)，

能的話最好再取平均，并觀察其標(biāo)準(zhǔn)差做一個(gè)信賴區(qū)間。(當(dāng)然若再做個(gè)假設(shè)檢定會(huì)更酷)若都落在高標(biāo)準(zhǔn)，才能算是一個(gè)可以使用的程式。但這不是絕對(duì)。