此文 臺灣老手 clcy 所寫 有借鑒價值，古期推薦大家有空看看。

我在一篇發文『這場比試公平嗎? 上機車我也能贏短跑冠軍，下棋輸給電腦又如何?』(viewtopic.php?t=28058 )，質疑AlphaGo與人類棋手的對弈，是場不對等的競賽，著眼點在于『你怎么可以讓機器對上人呢?』 我以『葉問擋子彈』做比喻。
那么，合理的交易競賽形式又應該是甚么呢? 我認為應該是『主觀交易對上主觀交易』，而『客觀交易對上客觀交易』(亦即『演算法交易對上演算法交易』)。（）

在此，繼續前一篇文章『交易競賽的形式演變(1) — 交易人間透過模擬交易平臺對弈的缺失與改進』(viewtopic.php?t=28092 )繼續往下談。

如果讓機器對機器(演算法對演算法、程式對程式)的『客觀交易』的競賽設計，又該如何呢?
7年前(2009年)，我在高雄應用科大金融資訊所開設的『程式交易』課程中(高應大其實也是臺灣大專院校中第一個規劃與教授『程式交易』課程的學校，恐怕現在也是唯一或極少數)，曾經使用TradeStation軟體，進行『程式交易模組對上程式交易模組』的競賽。
我在第二本『程式交易』著作中敘述了交易模組競賽的方式。競賽流程與規則概略敘述如下：

1. 競賽開始，主持人公布以下競賽規則：
(1) 公布資料。提供樣本內(例如，2004/9/1~2006/8/31間臺指期貨)交易資料，參賽者以此期間交易資料，設計技術指標操作策略，回測績效，最后以綜合績效指標計算成績(得分數A)。
(2) 主持人以樣本外(例如，2006/9/1~2008/8/31的臺指期貨)交易資料，作操作策略外推測試，以綜合績效指標計算成績(得分數B)。樣本外資料期間亦可不公布。
(3) 「交易規則」為多空皆可作，僅可建立單數部位，或選擇不持有標的物(即Market Position只能為+1, -1, 0)。「策略組成規則」可包含一或多組買進賣出規則。（ www.tumamayizhan.com ）
(4) 交易策略設計期限為，自公布競賽日開始，至2009/1/10止，在截止日前，繳交：「策略模型程式」、「樣本內績效報告檔」與「策略分析書面報告」(報告中說明交易策略形成過程與想法)。
(5) 「綜合指標」(含「分數A」與「分數B」)計算方式為：「報酬率指標」(凈獲利；Total Net Profit)占70%，「風險指標」占20%(平均虧損交易乘上最大連續虧損；Average Losing Trade * Max Consec. Losers)，「周轉率指標」(交易次數；Total # of Trades)占10%。
(6) 依據參賽者繳交之「策略分析書面報告」部份評分，得「分數C」。
(7) 「綜合分數」為「分數A」占50%，「分數B」占20%，「分數C」占30%。并以此為競賽最后評分。
2. 參賽者在期限內提出交易策略。
3. 主持人以市場交易資料測試策略績效。
4. 依據前述方式算得綜合分數，并公布分數與排名。
5. 競賽結束。

以上競賽辦法相對于券商辦的交易競賽，規模當然小很多，且除了成績外也沒有什報償，但卻是可以在課堂上實行之競賽教學活動。即使沒有購買TradeStation軟體，也可使用Excel環境或VBA環境建構的回測系統，進行競賽。后來，TradeStation的服務終止后，我們購買MultiCharts進行競賽，其中一段空窗期使用免費的TradeBlazer競賽，未來將考慮使用嘉實資訊XQ軟體中的XS語言進行競賽。

這種比賽的精神就是希望用策略模組與策略模組做競爭，也就是前述交易者演算法間的競爭，程式交易競賽就是應該采取這種模式。

在上學期的『程式交易』課程中，元大期貨賴總經理找上我，希望針對我們金融資訊所上過程式交易課程的學生(研一與研二)，進行以MultiCharts軟體為基礎的策略競賽，希望能從競賽中找到好的、另類思維的策略，若真的有創意且市場同步前測證明可擊敗市場，一方面我們的學生(前三名)可獲得高額獎金，未來策略真的上線使用，也可分潤，讓專長于程式交易策略的學生可以得到被動式的收入。
至少從這次競賽中，我們的學生保證可以包下前三名獎金，算是對我們系所的贊助與肯定。
學期中，賴總還遠從臺北到我高雄燕巢的課堂上，親自說明競賽的理念并分享他寶貴的交易經驗；元大期貨指派專人(其實也是我們金資所畢業的學生)，到我課堂上針對MC的深度使用以及交易策略設計，進行一系列課程。
這個競賽于今年一月中收策略，目前進行市場同步測試中，預計下個月會有結果。

這場競賽的作法就是我過去課程中用于學生訓練的方式。
那么，過去這樣的訓練有沒有用呢?
從幾個指標看，應該是有的。過去元大期貨(這個活動其實源自于寶來時期)持續辦理多屆的『期貨儲備操盤人征才活動』(業界有時暱稱為寶來的海龜培訓計畫)，最近幾年，在上千名參賽者中最后成為正式操盤人的都有金資所的畢業生，最后任職于元大期貨操盤室。
也因此，賴總直接找到我，選擇我們所開始第一次業界首創的『程式交易策略模組』競賽，有別于過去『主觀交易模擬競賽』，這種競賽的定位是『客觀交易模組競賽』。

我們知道，臺灣證券交易所一直以來希望讓股票交易從集合競價走向逐筆撮合(目前已經縮小到5秒鐘)，去年他們委托資訊廠商設計『逐筆交易撮合平臺』并提供2組API提供程式交易模組連接測試，他們找上我，作『客觀單位的第三方驗證工作』，我的團隊以C# 設計了6套程式交易模組與平臺對接，并進行壓力測試。

結案過程，證交所朋友問到我，有沒有可能在校園中辦理『證券交易的程式交易模組競賽』，由證交所提供API元件，讓學生可以編碼交易策略并完成『取價、策略驅動、下單、回報、部位管理』的程序，競賽策略的輸贏。
我告訴他們，這很困難，因為要做到這件事必須要能編碼C#語言對接API(這部分就排除了許多財金系的學生)，還必須對交易有概念(這部分又排除了許多資訊背景的學生)，恐怕參賽會不踴躍。