古期薦讀：交易競(jìng)賽的形式演變(1)-交易人間透過模擬交易平臺(tái)對(duì)弈的缺失與改進(jìn)[古期心得]

此文 臺(tái)灣老手 clcy  所寫 有借鑒價(jià)值，古期推薦大家有空看看。

行文此時(shí)AlphaGo與韓國棋手李世石的對(duì)弈已經(jīng)來到3:0，可確定人類棋手落敗，接下來的問題只是輸?shù)枚鄳K而已。
從相關(guān)評(píng)論看，人類棋手已經(jīng)產(chǎn)生情緒波動(dòng)，接下來兩盤恐怕更加兇多吉少。

前三戰(zhàn)看，阿發(fā)狗顯然游刃有余，還有余地『寫字作畫』。

第一場(chǎng)它跟你認(rèn)真下。
第二場(chǎng)開始詛咒人類，你『死』定了(中國文字自由度比較小，所以被迫下了幾手壞棋)。
第三場(chǎng)畫了一只屁股對(duì)著人類的『狗』(你叫我是狗(Go)，別以為我不知道；狗型態(tài)比較自由，可以不用犧牲壞棋自由創(chuàng)作)。
到了這一場(chǎng)，阿發(fā)狗的行為讓主人也開始訝異，『它』好像開始自行演化變種，令人毛骨悚然。
(『喂，大哥，「怪物」是你創(chuàng)的，你不能不負(fù)責(zé)任阿!』)

我既期待又害怕，阿發(fā)狗第四局會(huì)有怎樣的藝術(shù)創(chuàng)意表現(xiàn)(勝負(fù)相對(duì)已經(jīng)不重要)。
如果來張梵谷『棋布星羅』的『星夜』，還能圍地提子贏棋，才真服了你。
(p.s. 消息傳來，人類贏了第四戰(zhàn)，作為人類方，我很高興有這種結(jié)果)

莫非，『矽基生物』開始挑戰(zhàn)『炭基生物』在這個(gè)星球上的統(tǒng)治地位。
不要忘了『炭基生物』也曾經(jīng)是不具生命的分子組合。臺(tái)灣近來風(fēng)聲鶴唳的流感，不就是寄生系統(tǒng)對(duì)宿主的集體叛變。

談到這里，讀者一定說我在胡思亂想，可以去寫科幻小說，但如果霍金都開始擔(dān)憂，我們也該正視電腦進(jìn)化超越人類甚至『宰制』人類的可能性。過去他從黑洞輻射反證大爆炸存在，后來不也陸續(xù)得到證實(shí)了嗎?

讀者如果看過『電腦生命天演論—人工智慧的演化』(Darwin Among the Machines)一書，肯定會(huì)同意我的臆測(cè)，不只霍金，還有許多有名學(xué)者(如費(fèi)曼)早就預(yù)言過了。我會(huì)另文討論這個(gè)議題。

但終究是程式交易論壇，我們回頭來談跟程式交易相關(guān)的主題，扣住電腦與人的競(jìng)局，交易場(chǎng)上不也上演一幕幕的人機(jī)競(jìng)賽嗎?

我曾在一篇發(fā)文中分析，這是一場(chǎng)不公平的賽局(請(qǐng)看『這場(chǎng)比試公平嗎? 上機(jī)車我也能贏短跑冠軍，下棋輸給電腦又如何?』)。
也順道分析電腦解題模式與人類解題模式的差異(請(qǐng)看『從AlphaGo與棋王的對(duì)奕，看電腦思維方式帶給我們的啟示』。

基于人類與電腦能力型態(tài)的不同，我認(rèn)為較公平的作法是『人跟人比』；
或者『人創(chuàng)造的演算法跟人創(chuàng)造的演算法，在相同的硬體條件下比』

透過這篇文章，我想分析交易模擬競(jìng)賽的形式演變。

就像我們不會(huì)在高頻交易中要求人類跟機(jī)器比一樣，AlphaGo跟人類下棋，同樣不公平。
最早形式的『模擬交易競(jìng)賽』說穿了是『人類主觀交易間的競(jìng)賽(人跟人比)』但是在電腦網(wǎng)路平臺(tái)上進(jìn)行。

交易競(jìng)賽形式是在特定期間、特定交易規(guī)則與商品下進(jìn)行，雖然是透過網(wǎng)路與軟體在市場(chǎng)同步情況時(shí)下單，但大致上還是人對(duì)人的下單方式，就好像不同的棋手透過網(wǎng)路對(duì)弈一般，電腦作為輔助工具，但不介入人為投資決策。
由于競(jìng)賽期間有限，競(jìng)賽規(guī)則預(yù)設(shè)了交易模式，并充滿獲勝取巧空間，這種競(jìng)賽往往被批評(píng)為『憑借短期運(yùn)氣』、『玩弄游戲規(guī)則』。

但目前不同單位針對(duì)不同金融商品的競(jìng)賽，仍然普遍使用這種模式。

去年寶碩資訊(寶碩資訊的虛擬交易所可以說是電腦模擬交易競(jìng)賽的第一代平臺(tái))改進(jìn)了交易競(jìng)賽形式，舉辦了『第一屆股期權(quán)臺(tái)灣之星 投資之星選秀模擬投資競(jìng)賽』。
競(jìng)賽規(guī)則中讓交易績(jī)效僅占65%計(jì)分，其他35%分?jǐn)?shù)則必須由第一階段(交易績(jī)效)前十名的模擬操盤人進(jìn)行30分鐘的報(bào)告，談『操作理念』、『操作策略』、『操作技巧』、『操作歷程思維』等不同面向。

令我印象最深刻的是，第一個(gè)上場(chǎng)的報(bào)告人是一位已過七旬、來自臺(tái)南后壁鄉(xiāng)(無米樂的故鄉(xiāng)，我實(shí)在很難稱之為后壁區(qū))的農(nóng)夫阿伯，主辦單位依照他的口述幫忙做成簡(jiǎn)報(bào)Ppt，并允許他以流利臺(tái)語報(bào)告他的操作想法與歷程。
因?yàn)樗牪欢畤Z，三位評(píng)審(我、主辦單位寶碩資訊李總，與萬寶投顧朱社長)只好嘗試以生硬臺(tái)語、伴隨著比手畫腳，與他對(duì)話。(發(fā)現(xiàn)即使是母語，久不用講出來還是會(huì)『卡卡』；這應(yīng)該是我口試生涯最難忘的一場(chǎng)，日后我會(huì)忘掉任何一場(chǎng)面試，但這場(chǎng)不會(huì))。
阿伯雖然有交易邏輯的思維錯(cuò)亂，績(jī)效也勉強(qiáng)擠入前十，但是個(gè)老實(shí)的農(nóng)夫，依照規(guī)則交易、也不取巧，符合屬于他的年代的紳士風(fēng)格。

至于后續(xù)其他年輕人看起來就比較『正常』了，就是一般我們會(huì)在交易競(jìng)賽中遇到的業(yè)余人士(專業(yè)人士沒有時(shí)間跟你玩虛擬比賽)，有的是學(xué)生、有的業(yè)余操盤者、有的是營業(yè)員、有的是工程師；許多參賽者對(duì)于交易競(jìng)賽身經(jīng)百戰(zhàn)，以獎(jiǎng)金當(dāng)外快。（）

從他們的報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)交易競(jìng)賽游戲設(shè)計(jì)上的漏洞與衍生的通病，大部分參賽者基本上是在『Gaming the Game (Rule)』而不是『Gaming the Market』。

這樣的策略很合理，競(jìng)賽有設(shè)定期間，如果沒能在期限前進(jìn)入前十名就無法參與二階段的口試，沒有入圍留著再多虛擬貨幣也沒意義。
因此從他們的累積損益軌跡上看得出來，許多入圍第二階段的優(yōu)勝者，最后都會(huì)用高杠桿商品『放手一搏』，呈現(xiàn)陡峭的績(jī)效曲線，即使競(jìng)賽規(guī)則中這樣會(huì)被扣分也在他們算計(jì)之內(nèi)。

從早期在寶碩建立第一代的虛擬交易所開始，我就參與其中；一直以來，競(jìng)賽環(huán)境設(shè)計(jì)者就在補(bǔ)游戲的漏洞，例如參賽者會(huì)買強(qiáng)勢(shì)漲停的股票，賺他幾個(gè)漲停板，但現(xiàn)實(shí)中，你根本買不到，于是在新版中參考了交易量；諸如此類。（www.tumamayizhan.com ）
這就是標(biāo)準(zhǔn)『設(shè)計(jì)者與參賽者間的競(jìng)局』，就像羅伯特清崎的『現(xiàn)金流游戲』，很大的漏洞就是『一定要積極爭(zhēng)取每一個(gè)投資機(jī)會(huì)(舉債也不足惜)，才能盡速離開老鼠圈進(jìn)入快車道』，但真實(shí)世界這樣做大概破產(chǎn)機(jī)率很高。

但這也彰顯此次交易競(jìng)賽『O2O』 (Online 2 Offline) 設(shè)計(jì)的價(jià)值，把競(jìng)賽分成『線上模擬實(shí)證』與『線下策略口頭報(bào)告』兩階段，評(píng)審可以從策略報(bào)告與績(jī)效軌跡中，辨識(shí)出參賽者是『真材實(shí)料』，還是『投機(jī)取巧』或是『全憑運(yùn)氣』。
如此型態(tài)的交易競(jìng)賽設(shè)計(jì)還是有問題的，策略在競(jìng)賽期間應(yīng)該要『買定離手』，而不是因時(shí)制宜變來變?nèi)ァ⑸踔寥∏伞＜词挂驊?yīng)市場(chǎng)情勢(shì)改變也要事先擬定劇本。
或許，讀者也會(huì)不同意，『因時(shí)制宜』不就是主觀交易的精神，也是屬于人的特有能力。也因此我認(rèn)為這次的競(jìng)賽『O2O』的機(jī)制設(shè)計(jì)，已經(jīng)是『主觀交易競(jìng)賽的極致』(過去人與人之間的對(duì)弈不就如此嗎?)，但不是『交易競(jìng)賽的極致』。