程序化交易有成功的嗎之古期淺見[古期心得]

　　隨著程序化交易隊(duì)伍的高速發(fā)展，可以說，現(xiàn)在程序化交易的年增長率近200％，在從事程序化交易時，有人歡喜有人愁，有些朋友就疑問了，程序化交易，能成功嗎？

　　關(guān)于這點(diǎn)，古期因?yàn)榕c這方面的客戶接觸較多，可以說小有心得，我客觀的說說我的看法．
 

　　先說誤區(qū)：當(dāng)前的程序化交易新手，普騙存在三個誤期
　　一，認(rèn)為程序化交易那是一種神器，用這個都會賺錢？
　　二，認(rèn)為要想暴利，大賺那要用程序化交易
　　三，小用一小段時間后，認(rèn)為程序化交易毫無用處？

　　要認(rèn)識程序化交易，我們就應(yīng)該先認(rèn)識他的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)
　　程序化交易的優(yōu)點(diǎn)，網(wǎng)上有講很多，但歸綜結(jié)點(diǎn)，我認(rèn)為最主要有兩個：
　　一是，規(guī)避人性情緒波動弱點(diǎn)，這點(diǎn)相信大家都認(rèn)同，也都清楚，至于網(wǎng)上所講的(有助于嚴(yán)格的止損和風(fēng)險(xiǎn)控制，有助于事先計(jì)劃周全等，都是這個優(yōu)勢的延伸）
　　二是，降低滑點(diǎn)成本．有些朋友可能不理解，特別是一些網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)備較差的，說我用程序化交易的最大問題就是滑點(diǎn)，你怎么還說有助于滑點(diǎn)成本，有時一次滑點(diǎn)就好幾個價位的．但為什么我們?nèi)斯げ僮鲿r，大家一般都不說滑點(diǎn)呢？因?yàn)槿斯げ僮鳎愕幕c(diǎn)根本無從計(jì)算起，但他的滑點(diǎn)是確實(shí)存在的．我假設(shè)一個例子，比如，我今天突破昨天的最高點(diǎn)，要開多，程序化交易，他能瞬間反應(yīng)，瞬間馬上發(fā)單這個時間在幾十毫秒內(nèi)就能完成．手工呢，就算你用一鍵下單，你看到他突破了，要一個反應(yīng)過程吧，打開一鍵下單要一個時間吧，手?jǐn)?shù)價格弄好按下單，要時間吧，這個時間最少三秒鐘．這期間的滑點(diǎn)差距，不用我再說了吧．

　　有得就有失，程序化交易也有缺點(diǎn)
　　他最大的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避人性情緒，最大的缺點(diǎn)也是人的即時意志無法傳到程序，特別是如突發(fā)新聞，突發(fā)政策狀況．這是程序化交易的最大不足．但這個缺點(diǎn)是有辦法削弱及規(guī)避的，特別是消息弱勢群體，程序化交易的處理有可能比你人為還好，這就是程序化交易小周期化，小周期化的程序化交易，政策等外界影響是最小的，因?yàn)樗芗皶r的反應(yīng)在價格上，程序化交易也能及時的調(diào)整他的交易．這也是為什么像國外的成熟量化公司，大部份做的是小周期類的一個原因．

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　　我看到市場有些在賣日線交易策略，說大周期的程序化策略容易成功，小周期的程序化策略較難成功，其實(shí)這種思想是有問題的，或者說有一定欺騙性的，與其說大周期的程序化策略容易成功，不如說，大周期的程序化策略歷史測試容易得高分，因?yàn)樗司€數(shù)據(jù)少，很好做過去歷史數(shù)據(jù)的過度擬合啊，結(jié)果，以前歷史測出來一個一個很好看，像日線級別周期，一年才200多根Ｋ線，三年也才600多根嘛，過去大趨勢都知道了，調(diào)整下參數(shù)，很容易就得出好成績了，但那有用嗎？沒有用，實(shí)盤會死得很慘．

　　所以，在同樣的測試周期下，小周期策略的報(bào)告比大周期策略的報(bào)告，如果說成績一模一樣，小周期策略不用說，更具說服力，也更具實(shí)盤效果．

　　古期講得有些偏題了，回到主題，程序化交易，能成功嗎，有人成功嗎？我覺得這個問題根本不是問題，因?yàn)椋磕赀@么多人涌進(jìn)來程序化交易，就說明問題了，大家都不是瞎子或笨蛋，沒有優(yōu)勢，誰會被吸引起來，西蒙斯比巴菲特還高的收益率也說明了這一點(diǎn)．

　　程序化交易，是可以成功的，但要擺正心態(tài)，程序化交易，不是圣杯，不是每個人用都一定成功，他只能說是一種工具，一種相對手動交易來講，優(yōu)勢非常明顯，有助于提高成功性的一種工具．如何用好這個工具，才是關(guān)鍵．利劍，傷人，用不好也傷已．

　　程序化交易的最終化，也不是暴利，使用程序化的最終目標(biāo)，應(yīng)該是讓你的投次更傾向于穩(wěn)定，如西蒙斯等人，每年百分之幾十的利潤穩(wěn)定增長，這才是程序化的最終目標(biāo)．所有程序化成功的公司，他們也沒有你想象中的暴利等情況出現(xiàn)．如果，你抱著暴利心態(tài)而來，想一年翻個好幾番，那你最終的結(jié)果，必然是失望而歸．

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