價格區間交易系統[系統交易]

　　價格區間交易系統是上世紀后半葉發展起來的交易系統，當時的交易市場在一個大的區間內上下波動。在1970到1980年間，該交易系統是美國股票市場最為流行的系統之一。

      通常在經濟停滯的時間段中的市場比較適用于價格區間系統。從以往的情況來看，一般當市場出現崩盤后會進入到一個價格區間中，此時市場處于經濟轉型期。

       價格區間市場區別于無趨勢市場，該狀態的市場振蕩幅度都較大并且有明顯的最低和最高值。所以既不適用趨勢跟蹤系統更不適用于突破系統，一般認為最小波動區間至有10%才能稱為價格區間市場。

       價格區間系統是便是利用在價格區間內波段循環的特點：持有頭寸直到最高價被觸發，然后賣空手中頭寸等待股票價格下跌。價格區間系統交易者在價格上升時買入，在價格下跌時賣出。當市場處于價格區間狀態下，這是一種完美的盈利模型，并且能為有經驗的投資者帶來較為豐厚的利潤。

       價格區間系統有其優點，但其局限性也很明顯，題局限性在于：首先投資市場通常不處于一個價格波動區間內，除非經濟發展正處于一個特殊的時期；其次價格波動區間不會總是精確的，可能本次的高點比上一次高，也可能比上一次低。價格區間交易者通常默認為價格的走勢會重復之前波段的走勢，所以這種類型的交易者需要大量的市場交易經驗。數據統計顯示，價格區間系統通常在20%-25%的時間內是有效的。