價格區(qū)間交易系統(tǒng)

　　價格區(qū)間交易系統(tǒng)是上世紀(jì)后半葉發(fā)展起來的交易系統(tǒng)，當(dāng)時的交易市場在一個大的區(qū)間內(nèi)上下波動。在1970到1980年間，該交易系統(tǒng)是美國股票市場最為流行的系統(tǒng)之一。

      通常在經(jīng)濟(jì)停滯的時間段中的市場比較適用于價格區(qū)間系統(tǒng)。從以往的情況來看，一般當(dāng)市場出現(xiàn)崩盤后會進(jìn)入到一個價格區(qū)間中，此時市場處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期。

       價格區(qū)間市場區(qū)別于無趨勢市場，該狀態(tài)的市場振蕩幅度都較大并且有明顯的最低和最高值。所以既不適用趨勢跟蹤系統(tǒng)更不適用于突破系統(tǒng)，一般認(rèn)為最小波動區(qū)間至有10%才能稱為價格區(qū)間市場。

       價格區(qū)間系統(tǒng)是便是利用在價格區(qū)間內(nèi)波段循環(huán)的特點：持有頭寸直到最高價被觸發(fā)，然后賣空手中頭寸等待股票價格下跌。價格區(qū)間系統(tǒng)交易者在價格上升時買入，在價格下跌時賣出。當(dāng)市場處于價格區(qū)間狀態(tài)下，這是一種完美的盈利模型，并且能為有經(jīng)驗的投資者帶來較為豐厚的利潤。

       價格區(qū)間系統(tǒng)有其優(yōu)點，但其局限性也很明顯，題局限性在于：首先投資市場通常不處于一個價格波動區(qū)間內(nèi)，除非經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于一個特殊的時期；其次價格波動區(qū)間不會總是精確的，可能本次的高點比上一次高，也可能比上一次低。價格區(qū)間交易者通常默認(rèn)為價格的走勢會重復(fù)之前波段的走勢，所以這種類型的交易者需要大量的市場交易經(jīng)驗。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，價格區(qū)間系統(tǒng)通常在20%-25%的時間內(nèi)是有效的。