對交易系統缺乏了解所導致的誤區[系統交易]

        誤區一：交易系統就是計算機程序

        事實上認為交易系統就是計算機程序的人有很多，但人們在計算機上可以看到的交易系統其實只是它的一個主要的物化表現形式，人們稱之為程序化交易系統。其實，交易系統并不一定需要通過計算機程序來體現，假如人們可以將預測分析、風險管理和資策略定量化、原則化、標準化，并形成一個人工識別的組合（不通過計算機實現），這樣的一個組合也是一套交易系統。但因為人們在交易系統的制作過程中需要進行大量的數據統計、分析工作，這些工作假如由人工來做既費時又費力，而使用計算機就可以極大地改善交易系統制作效率，可以及時地將系統制作人的思想體現出來。而且，將交易系統放到計算機上，由計算機給出各個信號，這樣的信號更加客觀，可以促使交易員更好地執行交易系統，避免人為情緒的波動對交易結果產生影響。所以大多數交易系統都是程序化交易系統。由此我們可以看出，程序化交易系統并不僅僅只是一個計算機程序，它是預測、風險管理、投資策略這一組合在計算機中的物化，是很復雜的一套交易體系。

        誤區二：交易系統的作用是為了節約時間

       一套設計完整的交易系統對于交易人員來說，確實能夠大大節約時間，但這只是交易系統本身給交易人員帶來的許多項好處中的一項，甚至可以說是附帶的一項好處。因為一套完整的交易系統給投資者作了嚴格的紀律安排，投資者必須完全按照交易系統給出的指示進行操作，不允許投資者對出入場以及頭寸控制進行靈活處理。因此，只要按照交易系統操作，投資者就不需要天天盯盤。實際上許多投資者每天盯盤所花費的時間非常多，特別是一些盯外盤的投資者。使用了交易系統，盯盤這項操作就交給了交易系統來處理，投資者只需按照交易系統給出的信號執行即可。但節約時間并不是交易系統的真正的功能所在，交易系統真正的功能在于穩定地獲取利潤。大部分投資者認為自己獲得利潤的能力很強，沒必要設計一套系統來限制自己的靈活性。其實這些投資者是錯誤地將獲取利潤的經驗當作獲取利潤的能力了。可以說絕大多數投資者都曾經有過贏利的歷史，但他們并不一定具備贏利的能力。假如能夠給這些投資者提供一套功能良好的交易系統，對他們來說重要的是使他們賺了錢，而不是節約了時間。

       誤區三：交易系統是一個預測系統

       交易系統的重要組成部分是給出買進和賣出的信號，每一個買進賣出信號必然對應的是對未來行情的研判。一個買進信號意味著交易系統發現行情的走勢符合一個既定的特征，這個既定的特征代表調整已經結束或者價格發生了根本性的改變，從熊市轉變為牛市。所以，交易系統認為可以買進，但這個信號并不意味著行情會100％的可能性發生轉變，有時候信號也會出錯，甚至出錯的可能性在某個時間段還會很高。假如投資者按照這一信號大舉買進，重倉甚至滿倉操作，其風險將不能得到控制，很可能使投資者損失慘重。事實上，分析預測功能只是交易系統的一個組成部分，交易系統還有其他兩個重要的組成部分：風險管理、投資策略。這三個組成部分是相輔相成的，缺少任何一部分，交易系統都是殘缺的，都不能很好地管理投資。假如只把交易系統作為一個預測系統，不注重風險管理和投資策略，投資者即便有較好的買進或賣出機會，也可能會虧損出局。只有良好的風險管理、投資策略與預測系統相配合，在信號正確的情況下，盡可能擴大盈利；在信號錯誤的情況下，可以及時止損退出，這樣的交易系統才是稱之為完整的交易系統。