對交易系統(tǒng)缺乏了解所導致的誤區(qū)[系統(tǒng)交易]

        誤區(qū)一：交易系統(tǒng)就是計算機程序

        事實上認為交易系統(tǒng)就是計算機程序的人有很多，但人們在計算機上可以看到的交易系統(tǒng)其實只是它的一個主要的物化表現(xiàn)形式，人們稱之為程序化交易系統(tǒng)。其實，交易系統(tǒng)并不一定需要通過計算機程序來體現(xiàn)，假如人們可以將預測分析、風險管理和資策略定量化、原則化、標準化，并形成一個人工識別的組合（不通過計算機實現(xiàn)），這樣的一個組合也是一套交易系統(tǒng)。但因為人們在交易系統(tǒng)的制作過程中需要進行大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、分析工作，這些工作假如由人工來做既費時又費力，而使用計算機就可以極大地改善交易系統(tǒng)制作效率，可以及時地將系統(tǒng)制作人的思想體現(xiàn)出來。而且，將交易系統(tǒng)放到計算機上，由計算機給出各個信號，這樣的信號更加客觀，可以促使交易員更好地執(zhí)行交易系統(tǒng)，避免人為情緒的波動對交易結(jié)果產(chǎn)生影響。所以大多數(shù)交易系統(tǒng)都是程序化交易系統(tǒng)。由此我們可以看出，程序化交易系統(tǒng)并不僅僅只是一個計算機程序，它是預測、風險管理、投資策略這一組合在計算機中的物化，是很復雜的一套交易體系。

        誤區(qū)二：交易系統(tǒng)的作用是為了節(jié)約時間

       一套設計完整的交易系統(tǒng)對于交易人員來說，確實能夠大大節(jié)約時間，但這只是交易系統(tǒng)本身給交易人員帶來的許多項好處中的一項，甚至可以說是附帶的一項好處。因為一套完整的交易系統(tǒng)給投資者作了嚴格的紀律安排，投資者必須完全按照交易系統(tǒng)給出的指示進行操作，不允許投資者對出入場以及頭寸控制進行靈活處理。因此，只要按照交易系統(tǒng)操作，投資者就不需要天天盯盤。實際上許多投資者每天盯盤所花費的時間非常多，特別是一些盯外盤的投資者。使用了交易系統(tǒng)，盯盤這項操作就交給了交易系統(tǒng)來處理，投資者只需按照交易系統(tǒng)給出的信號執(zhí)行即可。但節(jié)約時間并不是交易系統(tǒng)的真正的功能所在，交易系統(tǒng)真正的功能在于穩(wěn)定地獲取利潤。大部分投資者認為自己獲得利潤的能力很強，沒必要設計一套系統(tǒng)來限制自己的靈活性。其實這些投資者是錯誤地將獲取利潤的經(jīng)驗當作獲取利潤的能力了。可以說絕大多數(shù)投資者都曾經(jīng)有過贏利的歷史，但他們并不一定具備贏利的能力。假如能夠給這些投資者提供一套功能良好的交易系統(tǒng)，對他們來說重要的是使他們賺了錢，而不是節(jié)約了時間。

       誤區(qū)三：交易系統(tǒng)是一個預測系統(tǒng)

       交易系統(tǒng)的重要組成部分是給出買進和賣出的信號，每一個買進賣出信號必然對應的是對未來行情的研判。一個買進信號意味著交易系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)行情的走勢符合一個既定的特征，這個既定的特征代表調(diào)整已經(jīng)結(jié)束或者價格發(fā)生了根本性的改變，從熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ小Ｋ裕灰紫到y(tǒng)認為可以買進，但這個信號并不意味著行情會100％的可能性發(fā)生轉(zhuǎn)變，有時候信號也會出錯，甚至出錯的可能性在某個時間段還會很高。假如投資者按照這一信號大舉買進，重倉甚至滿倉操作，其風險將不能得到控制，很可能使投資者損失慘重。事實上，分析預測功能只是交易系統(tǒng)的一個組成部分，交易系統(tǒng)還有其他兩個重要的組成部分：風險管理、投資策略。這三個組成部分是相輔相成的，缺少任何一部分，交易系統(tǒng)都是殘缺的，都不能很好地管理投資。假如只把交易系統(tǒng)作為一個預測系統(tǒng)，不注重風險管理和投資策略，投資者即便有較好的買進或賣出機會，也可能會虧損出局。只有良好的風險管理、投資策略與預測系統(tǒng)相配合，在信號正確的情況下，盡可能擴大盈利；在信號錯誤的情況下，可以及時止損退出，這樣的交易系統(tǒng)才是稱之為完整的交易系統(tǒng)。