方志：運用程序化交易要解決的瓶頸

最近期市火爆，波動幅度也加大，越來越多的客戶注意到我們的程序化交易系統(tǒng)。在本次上漲中的信號非常準確，能夠回避掉中途的雜波與振蕩。很多人認為，購買了一個好的交易系統(tǒng)，就可以高枕無憂，穩(wěn)定賺錢了。

其實不然。我們所展示的，包括現(xiàn)在很多機構(gòu)在出售的，僅僅是交易指標。交易指標只是簡單的買賣箭頭，而交易系統(tǒng)，則是個很全面的交易參數(shù)結(jié)合體。

在國外，70%以上的期貨交易都是通過程序化交易完成的。在國內(nèi)，程序化交易起步的比較晚，從最早有行情支持程序化交易的編制，到現(xiàn)在不過是五六年的時間?？梢哉f，國內(nèi)的程序化交易都是只處于初始階段。那么作為一個普通投資者，怎么樣來把程序化交易運用到自己的實際的期貨交易中呢？

我覺得依次解決七個問題。

現(xiàn)在絕大多數(shù)的程序化交易，主要都是在解決第四個問題“怎么編程”，有的書還涉及“怎么產(chǎn)生思想”，但是一般對其他幾個問題的分析都是比較欠缺的

1、  怎么知道程序化交易是否有效

程序化交易系統(tǒng)本質(zhì)上是對交易思想的數(shù)量化和具體化。程序化交易系統(tǒng)是否有效首先取決于：

（1）       期貨市場是否存在有獲利的方法，是否存在有穩(wěn)定獲利的方法？如果這個問題你持否定態(tài)度，你將無法實施程序化交易

（2）       你是否能掌握能讓你盈利的程序化系統(tǒng)？如果你不能，你也無法實施程序化交易

（3）       程序化交易模型的測試方法是進行數(shù)理統(tǒng)計，你是否能獲得并統(tǒng)計大量的，有效的數(shù)據(jù)？如果你不能，你無法清楚你所用的系統(tǒng)能否獲利

（4）       用過去的方法解決未來的問題，從哲學(xué)上是否說的通，程序化交易一旦產(chǎn)生對你不利的后果，你是否已經(jīng)有打算或措施？

2、  怎么獲得程序化交易指標

程序化交易系統(tǒng)實際上包括程序化交易指標和實施指標的各個環(huán)節(jié)。單純一個指標，離“系統(tǒng)”還很遙遠。但是我們沒有指標，就沒有辦法實施配套的環(huán)節(jié)。怎么獲得指標呢？

指標是交易思想和程序語言的結(jié)合體。想獲得程序化指標，可以嘗試：

（1）       直接購買。運用別人的思想，別人的編程。（如果你選擇這個方式，理論上你可以越過3，4個步驟）

（2）       找專業(yè)編程人員定制。用自己的思想，請別人編程

（3）       全部自學(xué)。自己形成交易思想，自己學(xué)習(xí)編程

3、  怎么產(chǎn)生交易思想

這 個不是一件簡單的事情，讀書，向別人學(xué)習(xí)是必要的；在市場中實踐更是必要的。長期學(xué)習(xí)和實踐最終產(chǎn)生的對市場的領(lǐng)悟，才可能達成一個交易思想，如果要體現(xiàn) 在程序化交易上，是“盤感”就不行了，必須是能夠具體描述，具體實施，可以量化的交易思想。這些可以量化的交易思想可以是趨勢交易、震蕩交易、套利交易、 日內(nèi)短線交易、超短線交易、形態(tài)分析交易和波段交易等等

4、  怎么編程

相對交易思想來說，編程還是個相對簡單的東西。畢竟，編程是可以通過努力學(xué)習(xí)能夠掌握的，而交易思想，并不是通過學(xué)習(xí)就可以簡單達到的。當然編程也不簡單，尤其現(xiàn)在國內(nèi)的編程軟件的功能都相對簡單，無法滿足一些比較復(fù)雜的函數(shù)描述。

5、  怎么使用

怎么樣使用程序化交易，比編寫交易指標更難。指標可以在圖上發(fā)出一個向上或者向下的箭頭，但是，你可能要考慮：

（1）       用在什么市場？

（2）       用在什么品種？

（3）       用在什么合約？

（4）       什么時候作為使用起點？

（5）       用在什么周期?

（6）       使用什么參數(shù)？

（7）       用什么軟件？

（8）       人工下單還是電腦下單？

（9）       用什么倉位？

（10）   用什么價格（開盤、最新價、收盤價）？

（11）   在信號發(fā)出前下單還是信號發(fā)出后下單？

（12）   遇到流動性不好的市場怎么辦？

……

6、  怎么執(zhí)行

程序化交易的一大優(yōu)點就是在提高人的執(zhí)行力，系統(tǒng)給出確定的信號，提醒人在適當?shù)臅r候進行適當?shù)牟僮鳎?，問題在于，你遇到以下情況，該怎么辦？

（1）       做不進去怎么辦？（如漲跌停）

（2）       下錯單怎么辦？

（3）       持續(xù)多次虧損怎么辦？

（4）       持續(xù)長時間虧損怎么辦？

（5）       有了很大盈利開始縮水的時候想不想在系統(tǒng)發(fā)出信號前了結(jié)？

（6）       漏過的信號要不要馬上跟進？

（7）       是否想過濾一些錯誤的信號？

（8）       信號發(fā)出后又消失，消失后又出現(xiàn)，該怎么處理？

    ……

7、  怎么評估

操作一段時間之后，對于系統(tǒng)的評估是非常重要的，因為實戰(zhàn)中對系統(tǒng)的檢驗比用數(shù)學(xué)簡單的對過去發(fā)生的走勢進行檢測來說，可行度要高很多。評估的周期、方法會作為對程序化交易系統(tǒng)完善的起到關(guān)鍵作用。