如果建立外匯交易系統(tǒng)

　　新手入門

       在創(chuàng)建交易系統(tǒng)時，要選擇好交易周期，要清楚你自己是做日內(nèi)交易還是波段交易者。不同的交易類型對周期的把握不一樣。

       在構(gòu)造一套交易系統(tǒng)，設(shè)計者需要選擇一項用于確認(rèn)新趨勢的指標(biāo)。我們創(chuàng)建交易系統(tǒng)的目的之一是盡可能早的確認(rèn)或發(fā)現(xiàn)趨勢，所以為了達(dá)到這個目的我們需要找到一種合適指標(biāo)。現(xiàn)在用得比較多的趨勢指標(biāo)中移動均線是用得最為廣泛的一種。在使用均線構(gòu)建趨勢指標(biāo)時一般最少需要采用兩條：一條短周期線，一條長周期線。比較簡單的理論就是短周期線穿越長周期線時進(jìn)行交易，這是均線交叉系統(tǒng)的基礎(chǔ)，也是確認(rèn)新趨勢相對簡單的方法。

       我們還需要選擇一種驗證趨勢信號的指標(biāo)。這個指標(biāo)的目的當(dāng)然是過濾掉一些虛假的信號，避免被虛假的信號誤導(dǎo)，驗證確認(rèn)新趨勢的指標(biāo)發(fā)出來的信號。這樣的指標(biāo)有很多，但是用得最多的恐怕是MACD，KDJ，RSI等了。

       明確自己能承受的風(fēng)險與交易價位。在這里所指的風(fēng)險是交易者單筆交易能承受的風(fēng)險。在進(jìn)場交易的點位的選擇上，通常最好是等到K線收盤價出了之后才進(jìn)場是最好的，因為這時候的指標(biāo)已經(jīng)確立。在退出市場點位的選擇上交易者可以選擇移動止損的方法，交易者也可以給自己設(shè)定一個固定的利潤目標(biāo)，或者可以根據(jù)指標(biāo)是否反轉(zhuǎn)而選擇出場時機(jī)。

       設(shè)計好自己的交易規(guī)則之后，接下來就是利用自己的交易系統(tǒng)進(jìn)行不斷的驗證。交易系統(tǒng)建好之后并不是大功告成了，還要進(jìn)行一段時間的測試自己的系統(tǒng)是否合理。當(dāng)經(jīng)過測試后，覺得可行，那么在真正的實戰(zhàn)交易時就要嚴(yán)格遵守它。其實在創(chuàng)建交易系統(tǒng)的時候，主要有兩個目的，首先是盡早的發(fā)現(xiàn)新的趨勢；交易系統(tǒng)應(yīng)該能夠避免市場發(fā)出的錯誤信號。雖然這兩點是結(jié)合在一起有些困難。事實上，在實際交易中不管在什么情況下，通常還是要根據(jù)形勢對相應(yīng)的操作思路作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，未來并不是一成不變的，所以創(chuàng)建自身的交易系統(tǒng)是一項浩大的工程。

       外匯交易風(fēng)險管理的三個層次

       持倉比重，即賬戶中外匯市值/（外匯市值＋債券市值＋現(xiàn)金）*100%。根據(jù)道氏理論及后人的研究發(fā)現(xiàn)，一個市場中約75%的貨幣的走勢與大盤是高度正相關(guān)的。所以，依據(jù)大盤風(fēng)險系數(shù)來決定持倉比重的高低，應(yīng)該是一個不錯的穩(wěn)健的選擇。比如，假如當(dāng)前大盤風(fēng)險系數(shù)是60%，那么持倉比重就應(yīng)該是40%。

      自己設(shè)計一張表格，在這里，筆者向各位投資者推薦三種方法，第一種是個就是當(dāng)前指數(shù)在最近一個顯著運行周期內(nèi)所處的位置，應(yīng)用的原理就是物極必反，反的高度可以根據(jù)歷史統(tǒng)計取值。第二種是中國臺灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤的各個因素列出來并賦予權(quán)重，設(shè)計一張表格，每日打分；第三種是某基金投資總監(jiān)、《K線黃金定律》作者股樂先生提出的R28定律，即用R28與A股指數(shù)對照。

       投資組合，也就是持有多只貨幣時，每只貨幣占用什么比例的資金。我們這里說的組合與APT、CAPM基本無關(guān)。每只貨幣所占比例多少，取決于投資理論對每只貨幣所處位置的判斷。假如同時使用多種策略不同的交易系統(tǒng)，則還需要取決于每個系統(tǒng)的目標(biāo)預(yù)期年均回報率。此外，同一個交易系統(tǒng)又給出新的貨幣交易信號時是否需要換股，也是在設(shè)計交易系統(tǒng)時應(yīng)該考慮到的問題。

       分段，即同一只貨幣的買賣分段進(jìn)行。基于趨勢型策略的系統(tǒng)交易者，一般需要設(shè)立多個買入、賣出點。比如說系統(tǒng)設(shè)定了有三個可能的買入點，那么每個買入點各應(yīng)投入多少資金，這也是屬于風(fēng)險管理的內(nèi)容。當(dāng)然，更多的情況下，這個問題也同時屬于買點、賣點、止損這幾個要素的范圍。

       持倉比重、組合、分段這三個層次，其實在整個交易系統(tǒng)設(shè)計和執(zhí)行的過程是交織在一起的。假如，當(dāng)判斷大盤風(fēng)險系數(shù)增加，須減少持倉比重時，組合與分段通常也會同時受到影響。其實對于中小資金的投資者來說，運用手工方法每日進(jìn)行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達(dá)到一些基本的效果。