量化自動交易的優勢易優勢與劣勢[程序化新手]

熟知量化自動交易的人都知道量化自動交易不是萬能的，它有它自身的優勢之外，同時也存在一些劣勢，在這里筆者列舉量化自動交易的一些優勢和劣勢，希望幫助剛接觸量化自動交易的投資者們少走一些彎路，讓他們對量化自動交易有一個清醒的認識。 量化自動交易的優勢：

第一，克服人為的主觀性 克服人為主觀性可以說是量化自動交易的優點，也可以看成是量化自動交易的缺點，在進行期貨交易的時候，正是人的主觀判斷得以獲取豐富的利潤，實際上有一部分非常優秀的炒單手在期貨市場的交易中獲得了巨大的利潤，他們的主觀判斷是量化自動交易所不能替代的。但他們相對于大多數的交易者而言畢竟是少數，更多的投資者的主觀性在期貨市場的交易中是不合理的，，也就是說他們在交易的時候是非理性的，該進場的時候退卻，該離場的時候卻是猶豫。而采用量化自動交易卻可以避免這些想法也就是克服絕大多數人在期貨交易中非理性的主觀性。量化自動交易從短期來看獲得的利潤會低于優秀炒單手的利潤，但從長期來看卻會大大高于普通投資者的收益。

第二，分散投資風險 在進行期貨交易的時候，很大程度上是博取概率事件的勝率，不可能有人能保證每筆交易的盈利。所以，我們就需要分散我們的交易，把雞蛋放在不同的籃子里，同時對多個品種交易，并且采用不同的交易策略對一個品種的交易。如果這些通過人工來完成那必將耗費大量的人力，且無法克服一些人性的弱點。而采用量化自動交易則可以完全的實現上述策略，以達到最大限度的分散風險。

量化自動交易的劣勢：

第一，大幅的資金回撤 量化自動交易的盈利能力我們是需要從長期來看的，雖然有些量化自動交易模型從長期看是盈利，但是短期內可能會出現非常大的資金回撤。一些投資者對量化自動交易的認識比較模糊，一味的認為量化自動交易就是一臺賺錢的機器，永遠盈利。最后的結局往往是這些投資者在這種資金回撤下就可能難以繼續進行量化自動交易，從而錯過后期可能出現的大幅盈利的機會。

第二，有可能加劇金融風險 1987年美國股市暴跌的罪魁禍首一度被認定是期現市場的量化自動交易，這也讓量化自動交易飽受詬病，也把量化自動交易推到了風口浪尖。當時的情況是股票期貨低于股票價格，指數套利者將買入期貨并賣出股票，假如股票價格下跌的幅度遠遠不夠，投資組合保險公司將賣出期貨合約，造成期貨市場新一輪的下跌，這導致指數套利者進一步賣出股票，最后結果形成自我強化拋售的下跌周期。無論1987的股災是不是量化自動交易造成的，但是我們應該意識到在此期間量化自動交易至少起到了推波助瀾的作用。而國內股指期貨一而再，再而三的推遲上市時間，或許監管部門也是處于這樣的擔憂吧！

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