程序化交易能否幫助交易者提高盈利水平[程序化新手]

    初探國內(nèi)程序化交易

    程序化交易能否幫助交易者提高盈利水平？面對(duì)這一問題，很多交易者幾乎都沒給出正面的回答，他們更多強(qiáng)調(diào)的是程序化對(duì)既有交易手段的優(yōu)化。
  
    程序化給交易者帶來什么
  
    “程序化交易并不是一種新的交易模式，其本身并不能帶來盈利，它只是一種提高交易效率的手段。”陳劍靈說道，其作為交易開拓者有限公司總經(jīng)理，既是程序化交易平臺(tái)的提供者又是使用者，他認(rèn)為，程序化交易手段并不能和傳統(tǒng)交易模式割裂。

    他說：‘’舉一個(gè)例子，交易者利用程序化交易平臺(tái)可以方便地對(duì)交易策略進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)測試，以驗(yàn)證交易策略的有效性，并發(fā)現(xiàn)其中的缺陷，這一過程假如通過實(shí)盤交易完成，則需要投資者付出數(shù)年的時(shí)間成本和難以預(yù)計(jì)的資金成本”。
  
    作為程序化交易平臺(tái)開發(fā)商的文華財(cái)經(jīng)總經(jīng)理尚守哲同樣認(rèn)為，程序化交易的本質(zhì)是一個(gè)研發(fā)平臺(tái)，其明顯的作用有三個(gè)：第一是幫助交易者優(yōu)化交易思路，完善既有交易策略；第二是將成熟的交易理念制度化、系統(tǒng)化，使交易策略在有效期內(nèi)持續(xù)“復(fù)制”盈利；第三是利用電腦提升交易速度，減少交易中的滑點(diǎn)損失，幫助交易者加快實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。

    不過，也有投資者會(huì)提出質(zhì)疑——交易是一門藝術(shù)，怎么能用純技術(shù)的手段實(shí)現(xiàn)藝術(shù)呢？對(duì)于這一看法，上海中期副總經(jīng)理朱淋靖回答到：“交易的確可以稱為一門藝術(shù)，但即使是藝術(shù)，也可以通過科學(xué)的輔助得以更好地實(shí)現(xiàn)。”

    “從某種程度上來講，計(jì)算機(jī)程序的‘冷血’，正是高水平交易者所需要具備的素質(zhì)。”朱淋靖如是說，程序化交易是金融市場發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物，是對(duì)成功交易策略的一種科學(xué)積累，能夠輔助交易者進(jìn)行決策，幫助交易者克服負(fù)面情緒和人性弱點(diǎn)，提高資金和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
  
    交易程序優(yōu)劣如何評(píng)判
  
    什么樣的交易程序才能算好程序？對(duì)于這一問題，同樣幾乎沒有一個(gè)統(tǒng)一的答案。

    “對(duì)交易者來說，交易程序沒有最好的，只有最適合的。”上海融航技術(shù)有限公司總經(jīng)理高剛認(rèn)為，假如一個(gè)程序能夠有效幫助交易者實(shí)現(xiàn)自身的交易策略，就是一個(gè)好的程序，不管程序本身是簡單還是復(fù)雜。所以，針對(duì)客戶量身定做的個(gè)性化程序是才能說是最好的。

    通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，基于相似理念，主要服務(wù)專業(yè)投資者或機(jī)構(gòu)投資者的交易程序設(shè)計(jì)公司在近兩年不斷出現(xiàn)，在滿足客戶個(gè)性化需求的同時(shí)，也推動(dòng)著程序化交易不斷向更深層面邁進(jìn)。

    而對(duì)于面向多數(shù)投資者的非定制程序化交易軟件，與多家程序化供應(yīng)商有過合作的朱淋靖給出了四點(diǎn)參考意見。

    一是程序的表達(dá)能力，即能在多大程度上完成投資者的交易理念。朱淋靖說，這主要是由程序的編寫語言決定的，一般來講，編程語言越復(fù)雜，則表達(dá)性越強(qiáng)，但同時(shí)對(duì)投資者的計(jì)算機(jī)水平要求越高。

    這二是交易程序?qū)崿F(xiàn)的速度，這取決于程序的構(gòu)架及運(yùn)行環(huán)境。程序越簡單、服務(wù)器配置越高，則運(yùn)行速度越快。

    三是程序的安全性，這由該程序的成熟度決定。

    四是程序的功能性，取決于投資者的交易偏好，即該程序能否最好地配合投資者的交易策略。

    無論采用怎樣的程序平臺(tái)，交易者都需要通過測試和實(shí)踐，將相關(guān)參數(shù)調(diào)整到最適合自身交易模式和資金管理習(xí)慣的水平，只有這樣才能享受到程序化帶來的利益。