魯晨光：投資組合的熵熵理論和信息價值

1.引言：我為什么要寫這本書

投資組合也就是英文所說的portfolio，portfolio通常被譯為“證券組合”，但是它更確切的譯法應該是“資產組合”，因為組合的內容不僅限于證券。我們把“資產組合”改為“投資組合”，為的是使含義更明確。用“投資組合”而不是“組合投資”也是為了使它和portfolio原意更相近。信息價值指的是由信息帶來的效用的增量。本書的信息價值理論建立在本人的廣義信息理論[1—5] 和本書的投資組合熵理論之上。

預測和決策幾乎是所有行業都會遇到的兩個基本問題。要想在風險投資領域生存和發展，好的預測和好的決策缺一不可。對于投資來說，決策主要就是選取投資對象和控制投資比例。投資組合理論講的是投資決策問題，但是其中的基本結論對于商業、軍事等方面的決策也有一定意義。

促使我寫這本書的原因之一是完善廣義信息理論[1—5]的需要。我所著的《廣義信息論》[4]中關于信息價值的討論并不理想，而基于新的投資組合理論的信息價值理論正好可以彌補《廣義信息論》的不足。我一直認為，信息論應該走出而且也能夠走出電子通信編碼的圈子，進入日常信息交流——比如經濟信息交流—— 領域，由于我的廣義信息論在信息價值問題上的不足，使得它更像是哲學理論（解釋世界），而不像是能夠切實應用的理論。有了新的投資組合和信息價值理論，可以期望我的廣義信息論能在經濟領域有很好的應用，期望它能成為溝通電子信息研究和經濟信息研究的橋梁。

原因之二是我耳聞目睹許多人遭遇的本可以避免的慘痛失敗，希望我的研究成果有助于國人避免重蹈覆轍。原因之三是想向美國一些權威挑戰。
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