古期原創分享:以Excel與VBA進行蒙地卡羅模擬評價選擇權(二)

Distribution)之隨機數)分布的不同區間中平均分布(亦即在不同區間采取分層抽樣)。虛擬隨機數取樣法預先確定選取隨機數序列，以避免群聚現象，使用此法之估計誤差將由( 來源 www.tumamayizhan.com )

以蒙地卡羅仿真分析計算選擇權價格有其優點，包括：(1)無深奧之理論；(2)可用以評價路徑相依選擇權；(3)可評價多標的資產之選擇權；(4)不需默認股價符合對數常態分配；(5)提供標準誤差以供檢測。但此法亦有缺點，包括：耗時間，以及僅能作起始節點之敏感度分析等。

[ 范例 4.4.12 ：以 VBA 程序編碼蒙地卡羅仿真分析模型評價選擇權 ]

?????? 此范例的系統與執行結果如圖4.4.23所示。事件程序代碼如表4.4.13所示。