古期：在即有模型的前提下降低風(fēng)險

    這個研究的前提是，你已經(jīng)有了一個可以相對穩(wěn)定獲利的模型，那應(yīng)該如何改進，來降低投資風(fēng)除呢。

    古期這樣對兩個歷史測試是有相對利潤的模型進行研究過，假設(shè)第一種策略是A，第二種策略是B，第三種策略是A+B；得出的結(jié)果如下：

第一種策略的獲利曲線是震蕩走高，收益率是 62.2，最大連續(xù)虧損是7.4；

第二種策略的獲利曲線也是震蕩走高，收益率是66.9，最大連續(xù)虧損是5.7；

第三種策略是第一種與第二種策略的混合策略，收益率是64.6，最大連續(xù)虧損是3.1。

大家可以很是顯的話現(xiàn)，三種策略，歷史測試的收益率都差不多。

可是，連續(xù)虧損卻有很大的差別，第三種策略，也就是A+B連續(xù)虧損最小。為什么呢，因為A跟B的相關(guān)性很小，也就是，當這個行情狀況，A不適合時，B卻沒有影員，仍舊適用，這就降低的連續(xù)虧損的風(fēng)險。

所以，古期認為如果要改進一個策略，讓風(fēng)險降低，最好的方法就是再找一個同樣可以獲利，但
是與原來策略相關(guān)性低的策略，混合之后，風(fēng)險就可以降低了。