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從事系統(tǒng)交易研究這么久，筆者認為如果想要在期貨市場獲得長期穩(wěn)定的贏利，恐怕可能唯一的途徑就是建立一套適合自己的交易系統(tǒng)。
任何一位成功的投資大師都會有一套屬于自己的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)中主要包括如下幾個要素：第一是選擇交易對象，在眾多的交易市場和品種中，投資者應該選擇哪個交易市場和哪個交易品種？該品種符合什么條件的情況下需要重點關(guān)注。第二是進場點，在符合什么條件下的什么點位進入市場。第三是止損點，在何價位市場可以證明自己交易是錯誤的，自己必須堅決按照事先設(shè)置好的條件退出市場。第四是止盈點，在獲利的情況下，以什么價位出場或者分批出場。第五是資金管理，交易者應該持有多少量的倉位，應該占總資本的百分之多少，和該如何采取分批進場的策略，又該如何采取分批出場的策略，以及該如何采取底位回補攤平成本以增加倉位的交易策略？如果正真研究過交易策略的投資者基本上都對上述要點有清晰的認識。
對于一個經(jīng)歷大量實戰(zhàn)交易的投資者而言，都會真切的體會到這樣一個問題，那就是必須真正的接受虧損才能建立起自己的交易系統(tǒng)，而且也只有這樣才能夠?qū)⒆约旱慕灰紫到y(tǒng)貫徹執(zhí)行到底，也只有建立起自己的交易系統(tǒng)并且能貫徹下去的交易者才能在交易市場上存活下來，才可能有機會獲得穩(wěn)定持久的贏利的機會。許多交易者只是把接受虧損概念化停留在思維意識中，雖然知道在止損的點位到的時候必須堅決止損，但事實上真正能做到的人根據(jù)筆者的觀察少之又少，原因主要還是在人的心理上的，會回避自己的失敗，或者不敢面對金錢的虧損，不想虧錢，這一類的交易者往往最終的命運往往就是在低位，甚至幾乎是底部的價位拋出自己虧損的倉位。但這點的害處并不僅僅只是是財務上和心理上的，更大的危害恐怕大部分人都沒有看到，那就是使交易人員失去了重新構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)的機會，或者是失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)獲利來彌補虧損的機會。
系統(tǒng)交易的原理并沒有什么神秘的，幾乎所有的交易系統(tǒng)都源于一個古老的理念：限制虧損，讓利潤奔跑。
交易系統(tǒng)有高成功率的基本上很少，即便真的存在也會因為選擇了過于嚴格的限定條件，而使得交易的機會很少，或者縮短交易周期來換取高成功率但相應的獲利空間會變小，從而有可能因為一個大的虧損就將數(shù)次的盈利化為烏有。很多的的交易系統(tǒng)處于50%準確率，而捕捉大行情的的交易系統(tǒng)常常只有20%的成功率，那么在這種低成功率的情況下，止損的作用就是減少交易者的損失，盡可能讓每筆的虧損達到10%或者5%之內(nèi)，而用捕捉到的20---50%幅度的利潤來彌補。想想要是沒有一套嚴格的紀律來執(zhí)行交易系統(tǒng)當中的止損，又怎么能繼續(xù)使用下去，直到捕捉到大行情呢？
所以筆者認為做交易必須要有一個全局觀，大局觀，策略觀，知道在什么情況下來舍棄一些，而換取在別的地方獲得更大的利益，實現(xiàn)虧小贏大，而對于不愿接受虧損的抱著擾幸的心理拒不平虧會對使用交易系統(tǒng)帶來如下的不利：一是基本上對交易系統(tǒng)失去信心，事實上交易系統(tǒng)本身造成的虧損是交易系統(tǒng)本身設(shè)計好的，合理的，以換取更大利潤的戰(zhàn)略性虧損，假如能嚴格執(zhí)行交易系統(tǒng)長期下來自然會嘗到甜頭，必能獲得穩(wěn)定持久的利潤，但對于違反交易系統(tǒng)拒不止損造成的虧損一般極為巨大，投資者的心理這時候會傾向認為是交易系統(tǒng)的進場交易信號錯誤，從而心理上對交易系統(tǒng)失去信心。二是財務上的大幅損失，會使得交易者失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)的能力，一般套牢會持續(xù)很長的時間，假如交易者滿倉進入，如果虧損巨大，這期間便失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)捕捉新的交易信號的機會。三是在開發(fā)交易系統(tǒng)時，便會認為提高交易系統(tǒng)的準確度是關(guān)鍵，而造成交易者不重視交易系統(tǒng)的止損功能，從而使得交易者對虧損存在放任心理，如果遭遇巨大虧損便會徹底使交易者失去了開發(fā)交易系統(tǒng)的信心和信念。
所以交易者需要接受虧損，只有真正的接受虧損，只有真正理解限制虧損，讓利潤奔跑的古老名言，是交易者開發(fā)和使用交易系統(tǒng)成功獲利的關(guān)鍵，交易者必須重視起來，只有通過模擬的或者現(xiàn)實的止損訓練來讓交易者心理上接受虧損，從而讓交易系統(tǒng)發(fā)揮它本身具有的能力。