交易策略的程序化

       交易策略的程序化是指將交易策略轉(zhuǎn)化為精確的數(shù)學(xué)公式或電腦語(yǔ)言公式，使之成為電腦可識(shí)別并能進(jìn)行檢驗(yàn)的公式系統(tǒng)。

       大多數(shù)投資者對(duì)自己的投資策略只能做出某種模糊的描述。比如我們常常在一些媒體上看到或聽(tīng)到類(lèi)似的描述：“某某合約放量上攻”、“某某合約受到某日均線的壓力”、“某某合約是小幅盤(pán)整”、“某某合約某日拉出一根大陽(yáng)線”、“某某合約嚴(yán)重超買(mǎi)”或“超賣(mài)”，等等。這里的“放量”上攻，“壓力”，“大陽(yáng)線”中的“大”、“小幅盤(pán)整”中的“小幅”，嚴(yán)重超買(mǎi)或超賣(mài)中的“嚴(yán)重”及“超買(mǎi)超賣(mài)”、都缺乏嚴(yán)格的定量及定性意義，也就是說(shuō)缺乏教學(xué)語(yǔ)言的精確性及電腦語(yǔ)言的明確性，所以不能直接轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)模型及進(jìn)行相關(guān)檢驗(yàn)。打個(gè)比方，假設(shè)投資者以“放量上攻”后跟進(jìn)作為進(jìn)場(chǎng)的交易策略，這里暫且不提出場(chǎng)規(guī)則的定義，單是進(jìn)場(chǎng)規(guī)則就是不明確的，不客觀的，不能重復(fù)的，因而不可能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。這里的“放量”缺乏定性和定量的標(biāo)準(zhǔn)。何為“放量”？“放量”是指絕對(duì)水平還是相對(duì)水平？假設(shè)是絕對(duì)水平，那么多少是放量？假設(shè)是相對(duì)水平，那么參考系是什么，參照標(biāo)準(zhǔn)又是什么呢？如果不能準(zhǔn)確回答這些問(wèn)題，就無(wú)法達(dá)到數(shù)學(xué)公式意義上的精確。再如，假設(shè)以某期貨合約“拉出一根大陽(yáng)線”后跟進(jìn)作為進(jìn)場(chǎng)的策略思想，那么這個(gè)“大”應(yīng)該如何定義呢？是與自身對(duì)比為大，還是與其他合約對(duì)比為大？大了多少又叫大？是絕對(duì)值還是相對(duì)值？等等，同樣，不能準(zhǔn)確回答這些問(wèn)題，同樣無(wú)法達(dá)到數(shù)學(xué)公式意義上的精確度。

       投資者首先要把自己的交易策略轉(zhuǎn)化為精確的數(shù)學(xué)公式或電腦語(yǔ)言才可能客觀地利用計(jì)算機(jī)對(duì)大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，進(jìn)而需要評(píng)估其交易策略思想在統(tǒng)計(jì)意義上的準(zhǔn)確度。

      交易策略的程序化過(guò)程可參照以下基本步驟

       1、定義交易規(guī)則：交易策略的定性化。定義交易規(guī)則，指將交易策略思想歸納成明確的交易規(guī)則。所以說(shuō)定義交易規(guī)則的過(guò)程即是對(duì)交易策略思想定性的過(guò)程。以簡(jiǎn)單的平均線交易系統(tǒng)為例，假設(shè)交易策略是以短期平均線向上穿越長(zhǎng)期平均線為買(mǎi)入信號(hào)；以短期平均線向下穿越長(zhǎng)期平均線為賣(mài)出信號(hào)。則該交易策略可以設(shè)計(jì)為以下交易規(guī)則：

       規(guī)則1，當(dāng)短期平均線向上穿越長(zhǎng)期平均線時(shí)，買(mǎi)入。
       規(guī)則2，在做空信號(hào)發(fā)生前，持倉(cāng)。
       規(guī)則3，當(dāng)短期平均線向下穿越長(zhǎng)期平均線時(shí)，平倉(cāng)反手。
      規(guī)則4，在做多信號(hào)發(fā)生前，持倉(cāng)。

       在這里需申明的一點(diǎn)是，這里列舉的簡(jiǎn)單平均線交易系統(tǒng)，只是為了說(shuō)明如何將交易策略思想轉(zhuǎn)為明確的公式系統(tǒng)。這種舉例不能說(shuō)明任何作者對(duì)該系統(tǒng)的評(píng)價(jià)。

        2、定義交易規(guī)則變量及參數(shù)：交易策略的定量化。在對(duì)交易策略思想進(jìn)行歸納為明確的交易規(guī)則體系后，還必須進(jìn)一步對(duì)其中包含的變量及參數(shù)作出明確規(guī)定。

        仍以簡(jiǎn)單平均線交易系統(tǒng)為例。

       定義1：P=價(jià)格（定義價(jià)格）
       定義2：t=今日（定義時(shí)間序列）
       公式1：MA1(t)=(P1+P2+...PN1)/N1 {定義平均線1}
       公式2：MA2(t)=(P1+P2+...PN2)/N2 {定義平均線2}
       定義3：N2＞N1（定義長(zhǎng)期平均線）
       定義4：若MA1（t）＞MA2（t） 但 MA（t—1）＜MA2（t—l）則買(mǎi)入（定義買(mǎi)入規(guī)則）
       定義5：若MA1（I）＜MA2（t） 但 MA（t—l）＞MA2（t—1）則賣(mài)出（定義賣(mài)出規(guī)則）

       當(dāng)對(duì)交易系統(tǒng)所用變量及公式定義完成后，一套交易系統(tǒng)便從質(zhì)和量上固定下來(lái)，系統(tǒng)設(shè)計(jì)者就可以研究系統(tǒng)參數(shù)在不同值域中變化而使交易系統(tǒng)在給定數(shù)據(jù)庫(kù)中的表現(xiàn)變化。

       在該例中，引參數(shù)為P1、N1、N2，即設(shè)計(jì)者可以變換價(jià)格定義及均線長(zhǎng)度定義。比如，設(shè)計(jì)者可不使用收盤(pán)價(jià)，而使用開(kāi)盤(pán)價(jià)、或最高價(jià)、最低價(jià)、甚至某種加工過(guò)的價(jià)格。均線周期長(zhǎng)短也可根據(jù)需要加以變化。

       3 編寫(xiě)電腦程序。當(dāng)交易系統(tǒng)編寫(xiě)為公式和定義系統(tǒng)后研究者需進(jìn)一步將其編寫(xiě)為電腦可直接使用的電腦語(yǔ)言或軟件語(yǔ)言，以使交易系統(tǒng)能夠直接在電腦上運(yùn)算。比如，上述簡(jiǎn)單平均線系統(tǒng)的定義及公式，編寫(xiě)成某種電腦軟件語(yǔ)言后，便成如下形式：

 

       根據(jù)以上述電腦軟件語(yǔ)言形式，電腦便可直接按交易系統(tǒng)的規(guī)則進(jìn)行運(yùn)算。如果編寫(xiě)成電腦初級(jí)語(yǔ)言，如Basic,或高級(jí)語(yǔ)言，如C，則程序編寫(xiě)可能要更復(fù)雜一些。在該電腦程序中，參數(shù)為價(jià)格、此處定義為Close（收盤(pán)價(jià)），及均線長(zhǎng)度（Length1，Length2）可由系統(tǒng)設(shè)計(jì)者按需要變動(dòng)。

 

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