交易、交易系統(tǒng)和控制雜談

價(jià)格是我們在交易中唯一真正關(guān)心的東西。

決定股市交易成敗唯一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導(dǎo)下，對市場價(jià)格方向預(yù)測之后所要采取的一系列 應(yīng)對措施的應(yīng)變能力。常勝的人之所以賺錢是因?yàn)樗麄冊诘谝还P交易之前，就已經(jīng)想好了這筆交易成交之后可能出 現(xiàn)的各種情況的應(yīng)對措施，并通過本次交易進(jìn)一步了解當(dāng)前市場的特點(diǎn)和為下一次交易作準(zhǔn)備。應(yīng)對措施制定得越 周全，考慮得越深遠(yuǎn)，其最終獲勝的可能性就越大。

在理念指導(dǎo)下，聚合在交易系統(tǒng)中的措施、原則和步驟是交易的一部分。與交易系統(tǒng)相適應(yīng)的交易后采取的措施、 原則和步驟是交易成敗的關(guān)鍵一著。兩者的和諧、連貫、才體現(xiàn)出使用者的成熟，我們把這種系統(tǒng)和人的配合稱為 “有機(jī)交易系統(tǒng)”。

已經(jīng)形成了自己的有機(jī)交易系統(tǒng)的人，他的交易過程前后是連貫的，能夠體現(xiàn)出自身的交易思路，而沒有形成有機(jī) 交易系統(tǒng)的交易者，他們的交易行為是相對雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有多大聯(lián)系。

交易系統(tǒng)提供依據(jù)，大腦產(chǎn)生決策。交易系統(tǒng)是機(jī)械的，心是靈動的。交易系統(tǒng)有如河道，心則猶如奔騰的江河。 交易系統(tǒng)本身的優(yōu)劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統(tǒng)的能力，同樣一個交易系統(tǒng)，不同的人來使用其 威力就大不相同。

交易系統(tǒng)中包括四個要素：方向預(yù)測、時機(jī)決擇、資金管理和心態(tài)控制。

方向預(yù)測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因?yàn)閮r(jià)格變動簡而化之就是漲跌橫盤三個方向。朝一個 方向走錯了，那剩余的就是一平一對。橫盤的時候較少，更多的是上漲與下跌（較大的震蕩對短線來說也是很好的 機(jī)會）。
預(yù)測方向是比較獨(dú)立的環(huán)節(jié)，而時機(jī)抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預(yù)測要重要得多，絕大多數(shù)虧錢的 投資者不是因?yàn)樵诖笈Ｊ泻痛笮苁衼砼R時判斷不出方向，而往往是因?yàn)樵诖笮星閬砼R之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒 有能力去做或是不敢再去做了。理解時機(jī)抉擇就是要理解股市本質(zhì)上是 “投資＋機(jī)會”。機(jī)會不常在，所以天天都要交易肯定是錯誤的。

投機(jī)成功與否很大程度上取決于你對機(jī)會是否出現(xiàn)的判斷能力。這種能力越強(qiáng)，則交易的頻率越低。高手只是以加 強(qiáng)資金管理或小額做短來觀察市場機(jī)會，在機(jī)會出現(xiàn)之前絕不會大筆輕易出手，而在發(fā)現(xiàn)機(jī)會后一旦出手就會一招 致敵。股市交易中的機(jī)會只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點(diǎn)”，這個臨界點(diǎn)一旦被突破，當(dāng) 前的運(yùn)行狀態(tài)就會改變，價(jià)格就必然會選擇一個方向。好的時機(jī)抉擇能夠做到：一、進(jìn)出場點(diǎn)位非常明確，止損點(diǎn) 不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個價(jià)位吃進(jìn)的單子很好處理。二、如果這一筆交易失敗了，下一步應(yīng)該采 取的措施非常明確，即單子止損出來之后該怎么做應(yīng)該很容易選擇。好的時機(jī)就是進(jìn)可以攻，退可以守的時機(jī)。時機(jī)抉擇回答什么點(diǎn)位做的問題。

資金管理是要回答做多少的問題。在股市實(shí)戰(zhàn)交易中每次下單量大小的控制是有很大學(xué)問的，兩個交易者，即使是 他們的買賣方向、進(jìn)場點(diǎn)出場點(diǎn)位都完全相同，但僅僅因?yàn)橘I賣的數(shù)量不同最終的交易結(jié)果就會有天壤之別，可能 一個是盈利的，而另一個卻是虧損的。對于在交易中連續(xù)出現(xiàn)虧損時是應(yīng)該加大單量還是應(yīng)該減小單量仁者見仁， 智者見智。美國著名投資大師斯波朗迪認(rèn)為在連續(xù)虧損后應(yīng)該減小單量。而另一位著名的期貨交易者約翰墨菲卻認(rèn)為交易者在連續(xù)出現(xiàn)虧損時應(yīng)逐步加大單量，我認(rèn)為比較成熟的散戶可傾向于后者，新手則應(yīng)重視后者。在 實(shí)戰(zhàn)交易中單量控制就是要達(dá)到兩個效果：一是在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。（比如看對 行情時能夠賺100個點(diǎn)，看錯行情只虧30個點(diǎn)）。做到這一點(diǎn)需要有良好的時機(jī)抉擇相配合，并嚴(yán)格設(shè)定止損 位和止賺位。二是要做到在做對行情時大單量賺錢，做錯行情時小單量虧錢。而要達(dá)到這一目標(biāo)需要注意兩個方面 ：第一，在交易中堅(jiān)持采用金字塔式加碼。 第二，要恰當(dāng)?shù)靥幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧損后單量應(yīng)該放大還是縮小的選擇。高手總是能夠讓一筆正確交易的 盈利彌補(bǔ)多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。

而上述環(huán)節(jié)能否做好，個人心理控制能力很重要，實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富，心理控制 能力會逐步加強(qiáng)，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪鉀Q的了。很多時候的交易是需要膽量，即執(zhí)行力 ，比如在行情經(jīng)過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續(xù)錯誤時不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯誤時很 少有人有勇氣加大單量，因?yàn)檫@需要極強(qiáng)的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會不自覺地在錯誤時減小 單量。

說到底，無論是預(yù)測、時機(jī)抉擇、資金管理還是心態(tài)控制，只有結(jié)合到實(shí)際的交易行為中才能真正明白它的含義。 脫離實(shí)際的交易，什么金字塔式加碼、什么長線短線都是空的，沒有任何意義。