高效交易員的七大習(xí)慣
作者：開拓者 TB 來源：cxh99.com 發(fā)布時間：2012年09月06日
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一.了解市場真相，明白錢是怎么掙的，可能性有哪些。
這個市場被稱為混亂體系，混亂理論是用數(shù)學(xué)體系分析非線性的，動態(tài)的系統(tǒng)。一個混亂的市場是一個低效率的市場，價格是在趨勢因素中高度隨機運行，長期預(yù)測根本不可能。那些失敗的惱火的商品交易者相信市場是有序的，他們認為價格以極其隱蔽的方式規(guī)范地運行，他們相信他們能在某種程度上知道價格體系的秘密，以便占有某種優(yōu)勢，他們認為成功的交易是運用高效的能預(yù)測價格走勢的方法的結(jié)果。市場一開市他們就陷入不切實際的方法和體系之中，而真實的情況是，除非用最普通的方法，否則市場根本無法預(yù)測。幸運的是，成功的交易不需要有效的預(yù)測機械裝置，成功的交易在于在你選擇的時間窗里隨勢，隨勢也就是你的優(yōu)勢。如果你運用正確的資金管理方法，并選擇好的市場，長期堅持你就能贏利。選擇好的市場是指選擇流動性好的市場而非選擇一個立刻會有趨勢產(chǎn)生的特殊情形。有兩個對交易者來說相關(guān)聯(lián)的問題，一個是用一個足夠連貫性并有統(tǒng)計學(xué)優(yōu)勢的好方法，二是堅持用此方法直到他的優(yōu)勢得到驗證。
二．對自己的交易命運負責(zé)。
分析你的交易行為，了解你的交易動機，所有商品交易者都是以掙錢的目的入市，隨后他們發(fā)現(xiàn)交易過程是一個令人著魔的，好玩的，挑戰(zhàn)智力的過程。很快，掙錢的初衷讓位于尋找樂趣和接受挑戰(zhàn)，你越是麻痹大意想尋找樂子，你賠錢的機率越大，那種最好玩的交易行為也是最無效的行為，你越是強調(diào)掙錢而非好玩，你成功的機率越大。警惕想依賴別人獲得成功。大多數(shù)你信賴的人或許并非高效的交易者。像經(jīng)紀人、顧問、系統(tǒng)賣主，朋友。有例外的情況，但很少。你只是在需要牧師幫助或需要別人支持你的決策時依靠別人。不要因自己的失敗怪罪別人，這是很容易落入的陷阱。不管發(fā)生什么，你都要設(shè)身處地地為別人著想，并為自己的最終結(jié)果負責(zé)。當(dāng)你開始接受為所做的一切負責(zé)任時，你才可能改變你的錯誤行為。
三． 只用已驗證過的方法交易。
在交易前一定要驗證，當(dāng)你持續(xù)運用這種方法后你會發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)交易方法都不靈，你在書中讀到的那些慣常的智慧大多數(shù)都沒有用。你可能注意到，寫商品交易這類書籍的作者從不宣揚他們的方法的有效性，你最多只能指望有一些經(jīng)過精心挑選的實例，原因是他們都很懶，他們的方法嚴格測試后都沒用。你應(yīng)對你讀到一切報懷疑的態(tài)度，你必須具備某種能測試你要用的方法正確性的能力。不過，非計算機測試的可靠性很值得懷疑，你必須用軟件來測試某個特殊的方法或一系列的方法。你還必須學(xué)會用正確的方法測試和評估你的交易方法。要想有一個好的方法，必須遵守四個交易原則：1)順勢交易。 2)及時止損。3)保持盈利的頭寸。4)管理好風(fēng)險。這都是些耳熟能詳陳詞濫調(diào)，確實所有賠錢的人都是因為沒有遵守這些規(guī)則。很多交易者在賣弱，買強時覺得更舒服，摸頂觸底。在好的市場交易，趨勢是你唯一的優(yōu)勢，你應(yīng)該注意那些流動性最好的市場，這能最大化您的統(tǒng)計優(yōu)勢。
四．用正確的資金比例交易, 期望值不要定得太高, 不要過度交易,。
在走向成功的路上的最致命的絆腳石之一是貪婪, 商品期貨交易的最大魅力是短期內(nèi)暴富的可能性, 但矛盾的是, 人們往往欲速則不達. 這種普遍被人接受的假設(shè)使人們相信只要足夠勤奮就能獲得投資回報, 然而風(fēng)險和回報伴生, 你期望得到的回報越高,你冒的風(fēng)險越大, 即使假設(shè)你用的方法能給你一個統(tǒng)計學(xué)的優(yōu)勢, 但無一幸免, 你還是必須忍受在通向終極成功之路上資金縮水的痛苦。你企望的回報越高, 你資金縮水的可能性越大, 一個可行的放棄的方法是把資產(chǎn)的縮水控制在你期望的年利潤一半以內(nèi), 就是, 若你希望的年回報率是100%, 你就準備承受50%的資產(chǎn)縮水, 而當(dāng)他們的資產(chǎn)當(dāng)真縮水50%以后, 他們一定會放棄這種導(dǎo)致他們失敗的方法，最好剛開始時定一個低一些的回報率, 直到你掌握了交易的要領(lǐng), 即挺過人人都會遇到的艱難時期后。老練的資金管理專家承認，即使專業(yè)的基金經(jīng)理也認為年均20%的回報率已足以讓他們感到滿意, 極有天賦的專業(yè)交易人士尚且如此, 何況不夠?qū)I(yè)的您? 我個人認為一套好的交易系統(tǒng)分散用于流動性好的市場，可期待的回報率在30%到50%還是比較現(xiàn)實, 這種交易仍然可能導(dǎo)致到偶爾資產(chǎn)25%的縮水。
五. 風(fēng)險管理。
當(dāng)你設(shè)計你的交易計劃或交易系統(tǒng)時, 要預(yù)防風(fēng)險給你帶來的滅頂之災(zāi), 在選擇在哪個市場交易時也應(yīng)預(yù)先控制風(fēng)險： 控制突發(fā)事件的風(fēng)險, 控制每一單交易的風(fēng)險。遭受滅頂之災(zāi)是一個統(tǒng)計學(xué)概念，說明一個背運的交易會把你掃地出門的可能性，平均來講，如果你扔一枚硬幣1024次，你有可能連扔十次，至少一次是正面或反面， 所以，你每次交易都要冒你的資產(chǎn)的10%的險，你很快就會被市場掃地出門。如果你的交易方法是55%的準確，你還有12%的機會在你的資金翻番之前被掃地出門；如果你每次交易冒10%的風(fēng)險,對于數(shù)學(xué)家來說,這是假設(shè)你每次交易賺或賠同樣數(shù)目的錢，那是不現(xiàn)實的，但我只是試圖解釋清楚毀滅性問題的風(fēng)險，你必須只讓你的資金冒1%到2%的風(fēng)險，這讓小資金交易操作起來十分困難，￥50000的1%只有￥100，那就意味著，如果你只有￥50000，你應(yīng)該把止損設(shè)為￥500，你避免徹底垮臺的機會在一系列失敗的交易后就會不妙，但是小額止損通常無效，因為這樣無法濾出市場隨機性的噪音。
六．長線交易。
不要只依據(jù)短期市場表現(xiàn)調(diào)整你的方法。我們整個社會強調(diào)的是及時滿意度，我們消費的是長期資本，由于我們過于關(guān)注未來從而導(dǎo)致我們現(xiàn)在生活水準的下降，很多交易者有這樣一種自負的投資理念，他們不能處理好損失，一系列的損失將是毀滅性的，這會導(dǎo)致他們依據(jù)短期的表現(xiàn)來評估交易方法和交易系統(tǒng)，統(tǒng)計學(xué)家告訴我們除非有30種因素可以測試，否則不具備統(tǒng)計學(xué)上的可靠性，合理性事件數(shù)量一旦縮水，結(jié)果就完全靠運氣了，就像我們看到的關(guān)于控制毀滅性風(fēng)險的討論，一連串的損失就相當(dāng)于無效的政府，一個在一連串交易中損失了四次的人會放棄他現(xiàn)在的交易方法，轉(zhuǎn)而尋找其他的交易方法。不要用一個只建立在幾次交易中的方法，不要因為一些小的損失而對一種交易方法失去信心，把對業(yè)績的評估建立在多次和多種交易結(jié)果上。
七．以正確的遠景來做交易，并使之成為保持平衡生活的一部分。
不管你做得好還是做得不好，交易總是讓人神經(jīng)緊張，這種緊張的情緒很容易導(dǎo)致我們犯戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)上的大錯。在成功時不要太得意，交易者愛犯的一個大的錯誤之一是在一次特別成功的交易后提高交易量，這是您能做的最壞的事兒，因為壞事兒總是跟在好事之后，這樣做會導(dǎo)致兩倍的損失，對于一個成功的交易者來說，如何在增長的帳戶上增加交易是最困難的事兒：增加交易時一定要小心，增加交易的最好時間是在止損或資產(chǎn)縮水后。在賠錢時不要過于沮喪，做交易就象打高爾夫，所有的高爾夫球手，不管他的能力如何，都有可能打贏一輪或打輸一輪，當(dāng)他打贏時他會認為找到了成功的秘訣而不可能再輸，而當(dāng)他又一次擊邊時，他會失望得無法自拔，做交易和這類似，在你掙錢時，你認為做交易是件多么愜意的事兒，你甚至憧憬著怎樣盡快致富。當(dāng)你賠錢時，你恨不得放棄所有的交易，或許你不能完全控制這兩種極端的情緒，但至少不應(yīng)該讓自負或沮喪讓你做出無根據(jù)的變化交易方法的決定，因為正確的交易很枯燥，不要把交易當(dāng)成你生活的主要興奮點，不幸的是，交易令人興奮的一面，比如，很容易的分析和和交易的選擇，往往達不到預(yù)期的效果。高效的交易是一個不斷重復(fù)的過程, 會相當(dāng)乏味。所以如果你把交易當(dāng)成一種娛樂，追求刺激可能導(dǎo)致虧損。
歸納起來，成功的交易員必須具備的七大習(xí)慣是：1)了解市場真相。2)對自己的交易命運負責(zé)。3)用驗證過的方法交易。4)用合適的資金比例交易。5)控制風(fēng)險。 6)以做長線為主。 7)把交易置于正確的遠景，并和生活保持平衡。主旋律是自我控制，如果你能把握自己，你就能把握市場。
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