系統(tǒng)交易的成功=策略*資金管理

     期貨就是期貨，比股票復(fù)雜，因?yàn)橛懈軛U的原因，所以你常常能聽(tīng)到“做對(duì)9次，虧一次，就打回原形”。其實(shí)就是資金管理不善，但做股票則不會(huì)有這樣的問(wèn)題。投機(jī)大王利弗莫爾多次破產(chǎn)主要也是由于這個(gè)原因，所以說(shuō)再好的交易策略，只要資金管理不好，也是死路一條。你的策略勝率能達(dá)到100%嗎？如果不能，資金管理就是非常重要。如果能達(dá)到那你可以拋棄資金管理。不過(guò)我想說(shuō)誰(shuí)的勝率能達(dá)到100%，我可以把人頭給他，顯然勝率達(dá)到100%的就是神仙了。我的戰(zhàn)略系統(tǒng)勝率可以達(dá)到72%，以前我很自信我的系統(tǒng)，但還是遭受滑鐵盧(ru2010年6月4日重倉(cāng)多單隔夜，結(jié)果6日7日幾乎跌停開(kāi)盤(pán))，所以之后讓我感到資金管理的重要性，成功的交易系統(tǒng)必然需要有成功的資金管理方式，我多年經(jīng)驗(yàn)得出一個(gè)結(jié)論：交易系統(tǒng)的成功=策略勝率*資金管理勝率。二者不是加，而是相乘，可以說(shuō)是某個(gè)期望值平方。如果成功交易系統(tǒng)是量化值100，那么策略勝率量化值則是從0到10，資金管理勝率量化值則同樣也是從0到10，只有策略勝率的10乘資金管理的勝率10才會(huì)等于100。做對(duì)9次，虧一次，就是資金管理勝率只有1，哪怕策略勝率是10，所以結(jié)果等于1*10=10，10離成功的交易系統(tǒng)還差90%。