談談系統交易方法的優(yōu)點和缺點

　　一、系統交易方法的定義

　　關于系統交易方法的定義，目前尚無統一說法。所謂系統交易方法，是指交易者運用交易系統來幫助解決交易過程中的信息收集、信息處理、交易決策、交易計劃、交易執(zhí)行等問題的系統性的交易方法。

　　二、系統交易方法的優(yōu)點

　　系統交易方法具有以下優(yōu)點：

　　1、順勢交易；大多數交易系統都是順勢交易系統，也存在一些逆勢交易系統；
2、純粹技術分析性；系統交易方法完全排除任何基本面分析的影響；
3、客觀性；程序化交易系統以計算機為決策工具，完全排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負面影響這個問題；
4、數量化；完全數量化；
5、機械化；程序化交易系統的全部規(guī)則和參數完全機械化，使得系統交易方法相對于非系統交易方法而言比較容易實施；
6、資金管理制度化；資金管理制度是交易系統的有機組成部分；
7、風險控制制度化；風險控制制度是交易系統的有機組成部分；
8、系統性；交易系統本身是一個系統，交易小組和交易系統二者又構成一個新的更大的系統；
9、一致性；采用系統交易方法，使得交易決策活動具有一致性，這對于交易者獲得長期的穩(wěn)定的獲利具有根本意義。
10、反應迅速；程序化交易系統對于市場的波動反應迅速，有利于系統交易者在劇烈波動的行情中抓住瞬息即逝的交易機會；
11、風險型決策；如果一個交易者采用系統交易方法進行交易決策活動，那么系統發(fā)出的每筆交易指令的具有相對穩(wěn)定的獲勝概率和期望收益率，這就使得在系統交易方法指導下的交易決策成為一種風險型決策。風險型決策的系統交易方法有利于交易者運用現代投資組合理論和方法。這一點對于非主力大資金非常有利。

　　三、系統交易方法的缺點

　　另一方面，系統交易方法具有以下缺點：

　　1、概率性；交易系統發(fā)出的交易指令只具有一個獲利的概率，不能保證每一個交易指令都能夠獲利；其實，非系統交易方法也不能保證每一個交易指令都能夠獲利；嚴格地說，這一條不能算作系統交易方法的缺點。
2、資金投入；交易系統的設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)、維護和升級等工作需要進行一定的資金投入；
3、專業(yè)人才；交易系統的設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)、維護和升級等工作需要一批專業(yè)人才；
4、挑戰(zhàn)性；交易系統的開發(fā)工作具有一定的挑戰(zhàn)性，需要設計者具有一定的實戰(zhàn)經驗和知識結構，
5、組織化；系統交易方法的實施需要建立一個專門的至少3人以上的作戰(zhàn)小組，進行嚴密的分工協作；
6、單調性；如果采用程序化交易系統進行決策，那么，由于程序化交易系統的全部規(guī)則和參數完全機械化，不允許系統交易者主觀隨意改變，就導致系統交易方法的實盤運作工作具有機械性和單調性，比較枯燥、壓抑和寂寞，使得交易者失去了那種自由的感性交易的樂趣，這需要交易者能夠耐得住寂寞。