風格動量策略

風格動量策略
（1）構建投資組合的觀測期為j個月（j=1,3,6,12），計算每個指數的收益率。
（2）根據風格組合收益率從大到小進行排序，其中最高的一個（或者兩個）風格組合被定義為贏者組合，最低的一個（或者兩個）風格組合被定義為輸者組合，通過買入贏者組合、賣空輸者組合來構建多空頭套利組合，并持有k個月。
（3）持有期分別為1個月、3個月、6個月、12個月。
（4）在持有期末，重復步驟（2）和（3）的操作。

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