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系統(tǒng)檢驗的目的僅在于辨認過去對你來說似乎顯得最好的東西是否真的發(fā)揮最好。我們這樣做必須記住一點，在過去的假設(shè)檢驗中運行良好的系統(tǒng)并不必然在將來也會運行良好。
對你的交易系統(tǒng)進行完整的檢驗至少包括如下幾點信息： 所分析的年數(shù)。雖然我們總想盡可能檢驗最長時間的數(shù)據(jù)，但許多交易系統(tǒng)和指標(biāo)并不支持這么長的時間。你檢驗的時間追溯的越久遠，大多數(shù)系統(tǒng)可能越無效。許多系統(tǒng)開發(fā)者僅檢驗10年的歷史數(shù)據(jù)，因為這能很好證明他們的系統(tǒng)。在考慮的時間長度時，你必須有自己的主見。 所分析的交易次數(shù)。比上面所說的年數(shù)更重要的是分析交易次數(shù)。如果你有大量的交易樣本，那你就沒有必要分析過長時間的數(shù)據(jù)。
如果你的系統(tǒng)能夠產(chǎn)生足夠數(shù)量的歷史交易，那么我建議至少檢驗100次交易。如果你確實渴望確定你交易系統(tǒng)的有效性，檢驗的交易次數(shù)越多，檢驗結(jié)果越好。在追溯檢驗值中，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)并不十分支持你的系統(tǒng)時，你總會傾向于檢驗更少的交易。許多交易者認為，25年前期貨市場趨勢背后的因素與過去10年間的因素已經(jīng)是大相徑庭。他們感覺檢驗25年的數(shù)據(jù)是在歪曲事實。
如果他們的觀點正確，那我們怎么知道當(dāng)前的市場力量在變化以及怎么據(jù)此來改變我們的交易系統(tǒng)呢？所以我們最好還是去發(fā)現(xiàn)那些在所有類型市場都能運行的系統(tǒng)。 最大浮虧額。這是交易系統(tǒng)各種因素中最重要的一點。浮虧過大顯然是一個很大的負面因素，因為它在交易系統(tǒng)還沒來得及表現(xiàn)為掙錢之前就讓交易者們從期貨這場游戲中過快退出了。大多數(shù)交易商資金并不十分充裕，他們不能忍受過大的浮虧。浮虧額要根據(jù)資金賬戶的大小來訂。
很明顯，10萬美元就很重要了。你可以決定冒多大的風(fēng)險來獲得更好的收益，但這終須得由你自己決定。 檢驗?zāi)切┳畲髶p失的交易，你可以思考出一些造成浮虧的緣由。如果大部分虧損僅在一次交易中出現(xiàn)，這總要比你經(jīng)歷一連串損失要好。 最大連續(xù)虧損次數(shù)。該變量更多的是一種心理因素。一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng)也可能連續(xù)好多次交易賠錢。沒有多少交易者可以在連續(xù)四次或者更多交易損失之后還能堅持他們的交易規(guī)則。
一般在第三次損失值之后，許多交易者就準(zhǔn)備要么拋棄他們的系統(tǒng)，要么尋找方法來改變現(xiàn)狀。但是，有時候知道是否出現(xiàn)連續(xù)十次或者更多次損失是很有必要的。如果你知道前面最糟糕的情景也不過如此，你會準(zhǔn)備好。這是為什么說系統(tǒng)檢驗告訴你最大連續(xù)損失次數(shù)很重要的原因。
最大單筆損失額。該重要指標(biāo)給出了一筆賠錢交易最大的損失額度。它允許你調(diào)整初始止損額度以對系統(tǒng)重新檢驗，來看所有賠錢的交易中平均損失額度是多少。舉例說，如果虧損交易的平均損失額是1055美元，最大單筆損失為8466美元，那么你可以發(fā)現(xiàn)，最大單筆損失占了平均損失額的相當(dāng)部分。這就是提示你，如果你有更好的辦法來管理這宗最大單筆損失交易（至少是高度關(guān)注），那么你的系統(tǒng)總表現(xiàn)會更好。 我強烈建議該損失與虧損交易的平均單筆損失額明顯相差很大時，密切關(guān)注造成最大損失的交易。另一個要問到的問題是，“為什么最大單筆損失額如此之大，甚至遠遠超過了止損損失額度”。單筆最大損失額比所選擇的止損損失額度大好幾倍，這指出了一個潛在的問題，其可能是系統(tǒng)檢驗本身的問題。你必須對此類事件進一步研究。 最大單筆贏利額。 也許最大單筆贏利額比最大單筆損失額更重要。如果你假設(shè)的總贏利額為96780美元，其中的33810美元歸功于某一筆交易，那么你的平均交易數(shù)字就出現(xiàn)了扭曲。從總結(jié)果中去掉該筆交易，重新計算，就可以得出沒有這筆特別交易情況下的交易平均表現(xiàn)。
你會發(fā)現(xiàn)，你所檢驗的系統(tǒng)是一個極為普通的系統(tǒng)，把那筆足底啊贏利的交易剔除以后，也許你總的交易結(jié)果是賠錢的。如果你能夠交易10年來等待這一筆巨大贏利的交易，那么就使用這個系統(tǒng)吧—但這并不是我的建議。你在尋找的一個穩(wěn)定的系統(tǒng)，其贏利交易平均贏利和虧損交易平均虧損都是持續(xù)連貫的，而遠遠不是靠一兩筆特別的贏利交易來扭曲整個交易表現(xiàn)。 偶爾會有幾筆交易占到總的凈盈利額里面的相當(dāng)一部分，從而有些交易者感覺這減弱了該系統(tǒng)的價值，但我不同意。只要最大單筆做多贏利和最大單筆做空贏利的總和沒有超過系統(tǒng)整體贏利的一半，那么這個系統(tǒng)就是有效的?？紤]到具體數(shù)字，在扣除掉合理的摩擦損失、傭金。最大單筆做多贏利以及最大單筆做空贏利以后，如果平均每筆交易贏利額不能達到100美元以上，那我就不會使用該系統(tǒng)。 更重要的是，因為許多交易系統(tǒng)的大部分贏利產(chǎn)生較少的幾筆交易，那么你必須盡可能嚴(yán)格遵守規(guī)則，緊密跟蹤每一筆交易。交易系統(tǒng)并不是掙錢的機器，它們不會一筆接一筆的贏利?？拷灰紫到y(tǒng)掙錢有它的底線，輸者多贏者少。
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賠錢的人應(yīng)該時常檢驗一下他們是否在大多數(shù)情況下使用了合理大小的止損額度來進行風(fēng)險管理。 在掙錢的人中，只有相當(dāng)少得 一部分掙了大錢，這也是這種游戲吸引人之所在。那些不能堅持其頭寸或者讓損失無止盡擴大的人，其結(jié)果必然非常令人失望，因為贏利很多大的人是會很快獲利平倉的人。 贏利交易百分比。該指標(biāo)可能并不像許多人想象的那樣重要。事實上，很少有系統(tǒng)贏利交易占到65%以上。統(tǒng)計的交易次數(shù)越多，該比例越低。有些贏利交易次數(shù)只有30%的交易系統(tǒng)也可以是好的交易系統(tǒng)，有些贏利交易次數(shù)達到了80%的系統(tǒng)也可能是一個不好的交易系統(tǒng)。很明顯，即使贏利交易次數(shù)百分比很高，如果虧損交易平均虧損很大而贏利交易平均贏利很小，那么這很顯然是一個不好的系統(tǒng)。 交易平均贏利。該指標(biāo)會告訴你假設(shè)的平均每筆交易會是什么樣的。你必須確認檢驗?zāi)愕慕灰紫到y(tǒng)時，你在交易平均贏利里面扣除了摩擦損失和傭金。傭金要加起來，即使是打折的傭金。摩擦損失在檢驗系統(tǒng)表現(xiàn)時是一個很重要的因素。采用拇指法則，我建議每筆交易中扣除75-100美元最為摩擦損失和傭金。一旦這么做了，你將明顯的減少交易平均贏利。如我前面所指出的，在評估交易平均贏利時，你還必須重點關(guān)注最大單筆贏利交易和最淡單筆虧損交易。交易平均贏利非常重要，因為它考慮了所有利潤、損失、摩擦損失和傭金。 ----來自量化自動交易者網(wǎng)站
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