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由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的差異，國(guó)內(nèi)量化投資情況與國(guó)外不同。技術(shù)型量化投資主要集中在期貨市場(chǎng)，并且受推崇程度較高；金融型量化投資主要集中在股票市場(chǎng)，應(yīng)用周期相對(duì)較長(zhǎng)，實(shí)際應(yīng)用并不普遍。
股指期貨(融資融券)上市之前，國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品較為單一，股票市場(chǎng)T+1交易不具有“買(mǎi)空賣(mài)空”和“做空”機(jī)制，這就導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融型量化投資發(fā)展緩慢，其涉及領(lǐng)域主要是股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的套利操作，如股票的配對(duì)交易。以商品期貨為主的期貨市場(chǎng)T+0制度更容易促使技術(shù)型量化投資的發(fā)展，技術(shù)型量化投資儼然成了中國(guó)量化投資的代名詞。
股指期貨上市后，通過(guò)量化投資使得證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)，期貨市場(chǎng)業(yè)已成型的技術(shù)型量化投資和股票市場(chǎng)金融型量化投資的良好基礎(chǔ)將是中國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)微觀變革的核心推動(dòng)力。股指期貨作為金融衍生品把股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)連接起來(lái)，作為維系兩個(gè)市場(chǎng)的微觀紐帶，量化投資自身的發(fā)展將保障股指期貨日益成熟完善。因此，在當(dāng)前背景下，把股指期貨定位于一個(gè)專(zhuān)業(yè)、小眾的市場(chǎng)是非常重要的。
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量化投資模式對(duì)資本市場(chǎng)微觀層次的影響在股指期貨上市伊始已經(jīng)有所體現(xiàn)，隨著量化投資理念的成熟以及操作形式的多樣化，投資組合套期保值思想必將體現(xiàn)在股指期貨日后的表現(xiàn)上。通過(guò)觀察可以發(fā)現(xiàn)，組合套利交易已經(jīng)成為主要的交易方式，滬深300股指期貨與指數(shù)化ETF無(wú)論在價(jià)格還是成交量方面都表現(xiàn)出強(qiáng)相關(guān)性。保證這種平穩(wěn)運(yùn)行的主要因素是投資者適當(dāng)性制度的設(shè)立，制度篩選出成熟的期貨、證券投資者參與市場(chǎng)交易，投資者理性投資使市場(chǎng)難以產(chǎn)生嚴(yán)重的投機(jī)和偏離現(xiàn)象。這些投資者參與交易的主要指導(dǎo)原則就是量化投資策略，其對(duì)各種理論價(jià)格和成本進(jìn)行計(jì)算，估算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利區(qū)間，對(duì)期貨和現(xiàn)貨進(jìn)行套利交易。隨著市場(chǎng)不斷成熟，未來(lái)套利空間必將減少，而量化投資將成為主要的交易手段，屆時(shí)金融量化投資模式的策略將更加豐富，市場(chǎng)份額將逐步擴(kuò)大，從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的良性循環(huán)。
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