交易策略進階系列：建立你的優勢

作者：開拓者 TB 來源：cxh99.com 發布時間：2016年07月22日

咨詢內容： 做交易，首先要尋找一個優勢。什么是優勢呢？讓我說個故事：
我認識一家移民公司的老板，他總是可以在賭場中帶錢離開。專業投機如同交易，我向他請教如何賭。
他說，你要先有一個優勢，何謂優勢？例如21點，莊家一定要補牌到17點以上。如果莊家牌面是6點，你不必要牌，因為他爆牌的機率很大。如果你的牌兩張一樣，則你必須分牌，拆為兩注牌，因為你有很大的機率獲利兩倍的賭金。
“很有道理，那么除此之外呢？”我問。
他說：“你必須有嚴格的資金控管，輸錢時絕對不能加碼。”
我喃喃道：“看來輸錢不能攤平的道理連賭徒也知道……”
他沒聽清楚：“你再說一次……”
“我是問……你什么時候加碼？”我緊接著問。
他說：“我贏錢時會下2倍注，再贏會再加倍到4倍注。最多只下到4倍注，如果輸了會回到一倍注。我會設定一個獲利目標，一旦獲利到我要的金額，我就離開賭場。”
原來贏錢的賭博也是賺錢加碼啊……
我問得直接，他說得坦白。我們坐在他的陽臺里面，俯看著大上海。其實真理適用于各行各業，或許資金控管才是真正的投資“圣杯”。
如同我做程序交易，首先要大量運算出你的優勢，要算出何種情況進場容易獲利。不論是均線還是簡單的指標，哪怕只有增加1%的勝率，那就是優勢。算出優勢后，我會嚴格資金控管，最簡單的就是不用杠桿。這是專業賭徒的原則。
專業賭徒虧損時絕不加碼，贏錢時必須加碼。即使輸錢時，只要知道自己的系統有優勢也會堅持下去。這考驗的是心理素質，坐得住的人才是贏家。
賭，絕非電影中的孤注一擲，而是精密的計算。或許投資者中會有人想做專業的賭徒，但我必須告訴你一些數據。以6副牌，連續賭100把21點的情況為例，預期報酬率為-0.78個單位(專業賭徒可以將預期報酬率拉到+1個單位)，風險以3個標準偏差計算有99%以上的機率會分布在-35.9個單位和34.3個單位，波動非常大。也就是說，你每次下注1%，要有連續最大虧損-35.9%的準備。連續虧損可以藉由團隊合作(即投資組合)來降低，但成功者還是少數，職業玩家平均來說并不一定是高收入群體，唯有堅守紀律的高心理素質者能成功。
程序交易是專業的賭，是嚴格的資金控管和自動化入賬，而它也必須算出優勢，唯一不同于21點的是，你不必一星期5天，一天8小時坐在賭桌前。你要做的是算出優勢，接下來讓計算機自動執行，然后把70%的時間拿來學習和思考。