交易系統中常見逆勢策略種類

作者：古期來源：cxh99.com 發布時間：2014年08月21日

MC策略網今天來介紹逆勢策略(Counter-Trend Strategy)首先由investopedia可基本了解逆勢策略的定義

逆勢交易的目標是在行情上漲時，在高點賣出。在行情下跌時，在低點買進。賺取小波動的小獲利。

因為市場總是存在小波動，所以逆勢策略有更多的機會交易，而反過來說，交易次數過多也是需注意的缺點，它必須付出更多的交易成本。相對于順勢或趨勢交易，它應有更高的勝率及更嚴謹的停損條件。
以下紀錄常見的逆勢指標，可以想到的分為五類
- 價格指標型
- 區間、通道、價格帶狀型
- 技術指標型
- K棒型態型
- 長短區間相對價格型
1.價格指標型，以近日的市場價格計算出當日的支撐壓力點位，當行情下跌遇到支撐點進行買進，在壓力點進行賣出，例如CDP、Pivot Point。
CDP逆勢操作系統，先求出昨日行情的CDP值(即均價)，CDP = (開盤價+ 最高價+ 最低價+ 收盤價) /4再分別計算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL)AH = CDP + (最高價 ﹣ 最低價)NH = 2 * CDP ﹣ 最低價NL = 2 * CDP﹣ 最高價AL = CDP ﹣ (最高價 ﹣ 最低價)
Pivot Point樞紐點= (最高價+ 最低價+ 收盤價) /3空頭進場點= (2 * Pivot) – 最高價多頭進場點 = (2 * Pivot) – 最低價多頭出場點= Pivot – (最高價– 最低價)空頭出場點= Pivot + (最高價– 最低價)波段起漲點= (2 * Pivot) – 2 * 最低價+ 最高價波段起跌點= (2 * Pivot) – 2 * 最高價+ 最低價

2.區間、通道、價格帶狀型，這一類型可以從價格指標連結成一通道，但更多是可以平均多個價格得到較快反應的通道上下緣。例如布林通道、近日區間。
布林通道，「布林帶」是這樣定義的：中軌 = N時間段的簡單移動平均線上軌= 中軌+ K *（N時間段的標準差）下軌= 中軌− K *（N時間段的標準差）
一般情況下，設定N=20 和K=2，這兩個數值也是在布林帶當中使用最多的。在日線圖里，N=20 其實就是「月均線」（MA20）。依照常態分布規則，約有95% 的數值會分布在距離平均值有正負2 個標準差的范圍內。 ( 逆勢策略-Bollinger Band )
近日區間則是單純的以近期交易日的高低點區間作為壓力支撐所在，例如近三十日的高低點為8200和7700。

3.技術指標型，以技術指標計算市價超買超賣區，做為逆勢交易的依據，例如RSI、Williams %R、KD。
RSI，相對強弱指數Williams %R，威廉指標Stochastic Oscillator，KD，隨機指標
此類技術指標在網路上搜尋有非常多的討論，這篇不寫。當然他們有好用之處，若在策略天地有機會寫到再進行說明。{來源程序化交易網 www.tumamayizhan.com }

4.K棒型態型，此類型是藉由判斷K線的型態來定義逆勢進場點，例如以下
找出相對K棒高點的連結，類似swingHigh、SwingLow的方法長K棒逆勢，定義比如三分K棒急殺100點進去作逆勢買進型態上例如今日已殺三波，準備逆勢買進
此類型態有很多可以繼續研究的方法，但問題是有的并不容易在程序交易上實踐，需要把型態的定義清楚描述并轉化程序。

5.長短區間相對價格型逆勢是在當下逆勢，但不是較長期間的逆勢，反而是順勢。例如一個多頭波段已有十天，其中一天發生下跌時，逆勢作多方。這個概念在現有的交易策略里占有一些比重。

以上介紹的指標方法都可以當作策略的原型，但都還沒有提到進出場的應用，還有要注意的是，以上指標都是在應用在市價上所計算的逆勢指標，并沒有去考慮市場是否適合這些逆勢指標，例如遇到某商品強多頭或強空頭的期間里，用這些逆勢指標可能會非常容易造成虧損。
選擇適合逆勢策略的市場或時機，這是另外一個大主題，不過在此有相關先紀錄。判斷趨勢盤或逆勢盤并不容易，但可以利用一些簡單的規則，避免在趨勢明顯或波動大的市場里進行逆勢交易，例如波動率快速增加、近日振幅快速擴大、技術指標連續鈍化、交易量或未平倉量明顯放大，等等現象發生時，可能就不適合逆勢策略，應要減少逆勢交易。

回到逆勢指標的介紹，在應用上也并不局限在逆勢策略，例如KD可以作鈍化、布林通道可以作趨勢突破，每一項指標和應用都很廣，我們也會在策略天地下，將紀錄重點的指標實作測試。

再附記，此篇所討論到的逆勢策略方法是以技術面為主，并沒提及基本面，實際上基本面分析的操作更符合逆勢策略的概念，舉例來說，假設經過基本分析過后的滬深300指數應是2300點，那么現在2150點應該就是要買進。

基本分析對于每個商品都有一個推算的目標價，與市價有差距就可進場作收斂的那方，只是，基本分析的分析方法很復雜、變數也無法窮舉，進場之后需要多少時間才能等到收斂更是難估計。這部份主題等到基本分析再繼續紀錄了。
{ www.tumamayizhan.com }

所以我們還是采用技術面為主，我們沒有目標價，會進場作交易并認為可行是因為市場總是有小波動，希望能在小波動的高點賣出、低點買進，原則是這樣。
你相信這個原則嗎? 這個相不相信是會影響到往后操作的。

基本分析派相信市場會往他們推算的目標走，若不是，就調整推算方法。而技術分析派相信會抓住小波動，所以才作小波動的逆勢交易，如果抓不住，策略在虧損，你愿意繼續相信抓的住它嗎? 這邊是交易心理學該討論的部份，最終我們要明白、要相信自己作的交易到底為何而賺? 為何而賠? 這部份先寫到這里了。