技術分析指標探討－指數差離指標MACD

作者：MC 來源：cxh99.com 發布時間：2014年08月02日

在傳統邏輯中，公理是無法被證明或決定對錯。在我們的市場中，技術分析被廣泛的使用，但是我們無法確切地去證明技術分析是對或錯，我們只能用一堆理由去掩飾它不合理的地方。
一個技術分析系統它背負了許多但書，而成為大家所接受的交易法則。之前我們會花了一些時間探討了較常被使用的技術指標。
而今天的重點是－指數差離指標MACD
首先我們稍微介紹一下MACD指標：基本上MACD是利用快速與慢速移動平均線構成，利用兩條線間聚合與分離的征兆功能，加以雙重平滑運算，然后用來研判買進與賣出的時機跟訊號。
我想大家都知道，如果使用移動平均線當作買賣時間的判斷，當大盤在盤整時可是會被巴得很慘。等到趨勢較明顯的時候，移動平均線才能發揮巨大的利潤績效。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一來可以去除掉移動平均線頻繁的假訊號缺陷，再來可以確保移動平均線最大戰果的功用。
根據移動平均線的特性來說，在價格持續的上漲中，商品價格的「快速（短期）移動平均線」與「慢速（長期）移動平均線」的距離將會越拉越遠（也就是兩條線之間的乖離會越來越大）。
當漲勢趨緩，兩者的差距就會逐漸的縮小，甚至交叉纏繞。同樣地，在持續下跌的時候，快速線在慢速線之下，差距也會越拉越遠。接下來我們就來看看MACD是如何計算出來的。
首先我們要先計算出「快速移動平均線」（例如：13日EMA平滑移動平均值）與「慢速移動平均線」（例如：26日EMA平滑移動平均值）。然后算出這兩條線之間的「差離值」（DIF），也就是13日的EMA數值減去26日的EMA數值。
理論上，當商品價格一直持續上漲的時候，13日的EMA線會在26日的EMA線之上，他們之間的「正差離值」（+DIF）會越來越大。反之在價格持續下跌的時候，13日的EMA線會在26日的EMA線之下，他們之間的「差離值」可能變負（-DIF），且會越來越大。
所以當行情如果開始回轉時，正或負的差離值將會逐漸縮小。MACD就利用差離值與差離值的9日移動平均線的交叉，來作為買賣訊號產生的依據。其實這也是以快、慢移動平均線的交叉原理來過濾買賣訊號。

計算出的DIF與DEM的數值，均為正或負，因此會形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線，不過為了方便判斷，可以用DIF值減去DEM值，然后把差值繪制成柱狀圖，方便觀察。
看完以上介紹，你可能感覺很頭痛，不知道怎么寫來用，別擔心，MC 里面就有內建的MACD指標可以用，所以各位讀者就不用費心自己去撰寫程序了。

接著要來介紹一下MACD的應用與功能:
MACD在買賣交易的判斷上，有幾個訊號功能。
- 「差離值（DIF）」與「差離平均值（DEM）」在0軸之上，市場趨向多頭。反之，兩者在0軸之下，則為空頭。
- 「差離值（DIF）」由下往上突破「差離平均值（DEM）」與0軸時，均為買進訊號。在0軸以下交叉向上，持有空頭部位宜平倉出場。
- 「差離值（DIF）」由上往下跌破「差離平均值（DEM）」與0軸時，均為賣出訊號。在0軸以上交叉向下，持有多頭部位宜平倉出場。
技術