[程序化交易之路]程式化交易與交易系統(tǒng)的建立

作者：戴耀庭

    大家都認(rèn)為投機(jī)是一種了解未來，是一場(chǎng)預(yù)測(cè)未來的游戲。他們都錯(cuò)了。投機(jī)是一種發(fā)展致勝策略，把獲勝的金額或機(jī)率拉到自己身邊來，而所謂的預(yù)測(cè)，只是一種想證明我們高人一等的不成熟行為，沒有人可以預(yù)測(cè)未來，過去沒有，未來也不會(huì)有。

                                                                                            --Larry Williams

一、程式化交易概述

    程式化交易，就是將市場(chǎng)常用之技術(shù)指標(biāo)，利用計(jì)算機(jī)語言將其寫入系統(tǒng)中，由程序計(jì)算出買賣點(diǎn)，操作人只要依據(jù)其信號(hào)進(jìn)行買進(jìn)或賣出，而不以自身的主觀看法進(jìn)行操作。一般來說，程式化交易系統(tǒng)分為三種：順勢(shì)系統(tǒng)，逆勢(shì)系統(tǒng)，形態(tài)操作。目前常見的多為順勢(shì)系統(tǒng)，準(zhǔn)確率不是很高，大約僅有40%～50%，但可以得到贏利的最大化，可以用大的贏利彌補(bǔ)小的虧損，如果是震蕩市，就觀望。

二、人為交易和程式化交易差異比較：

    程式化交易和人為的交易相比，有很大的區(qū)別，最主要的還在的預(yù)測(cè)判斷上，程式化交易是客觀的交易，人為交易相對(duì)比較主觀。我們可以從下表詳細(xì)的看到兩者的差異性。

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      通過對(duì)程式化交易和人為交易的比較分析，我們發(fā)現(xiàn)程式化交易有一下三個(gè)優(yōu)勢(shì)： 1、能夠讓交易者克服貪婪和恐懼的性格特點(diǎn)，避免追高殺跌。2、提高交易者的投資成績(jī)，融匯個(gè)人交易經(jīng)驗(yàn)到自己的交易系統(tǒng)中。3、能夠不斷地對(duì)交易系統(tǒng)做出改進(jìn)，以便更符合市場(chǎng)特征，提高交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

三、如何客觀性地看待趨勢(shì)

    許多交易者會(huì)有這樣的感受：持有的單子往對(duì)自己頭寸不利的方向運(yùn)動(dòng)，如果不斬倉，那么價(jià)格就一直往這個(gè)方向運(yùn)動(dòng)；而斬倉后，價(jià)格卻開始向你先前頭寸有利的方向運(yùn)動(dòng)，本來可以賺錢的單子結(jié)果卻往往是虧錢的。于是，交易者就陷入了迷思和后悔中，心態(tài)越來越差，資金越來越少。

    究其原因，就是主觀心理在作怪。那么，我們?nèi)绾慰朔@種心態(tài)，做一個(gè)成功的趨勢(shì)交易者而獲利呢？這就需要客觀的分析方法。仁者見仁，智者見智，每個(gè)人都對(duì)市場(chǎng)有不同的判斷和見解，而客觀的分析方法就是要大家摒棄這種主觀性，拒絕感性的判斷而回歸理性。那么，怎樣的客觀方法才是最有效的呢，這就要尋找市場(chǎng)變化的客觀性的規(guī)律。

    市場(chǎng)變化的客觀性規(guī)律就直接的體現(xiàn)就在于價(jià)格。任何變化都會(huì)反映在價(jià)格上。它包含了供需情況、宏觀經(jīng)濟(jì)、政策變化、技術(shù)變化和大眾心理。所以，對(duì)價(jià)格的把握，就是把握客觀規(guī)律的一把金鑰匙。價(jià)格的變化體現(xiàn)在那的趨勢(shì)上，在各種力量保持均衡時(shí)，價(jià)格一般是圍繞著一個(gè)主軸上下震蕩。而當(dāng)多空雙方此消彼長(zhǎng)時(shí)，價(jià)格就表現(xiàn)中一種趨勢(shì)性。無論是上漲趨勢(shì)還是下跌趨勢(shì)的形成都不是一揮而就的，所以趨勢(shì)一旦形成，短期內(nèi)就不會(huì)改變。順勢(shì)而為，說的也就是這個(gè)道理。

四、如何建立自己的交易系統(tǒng)

    當(dāng)我們理解了價(jià)格和趨勢(shì)后，我們就要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入的分析。當(dāng)市場(chǎng)處于調(diào)整和震蕩狀態(tài)之時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)處于一輪上漲或下跌趨勢(shì)的回折之時(shí)，市場(chǎng)上總有著不同的聲音，多空的分歧是永存的，此時(shí)又稱為市場(chǎng)迷茫期，一波大行情的序幕就此拉開。

    長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，必須要做到交易的整體化，而不是簡(jiǎn)單的一次預(yù)測(cè)或者一次全倉買入。靠一次暴利而成功的人除非你再也不進(jìn)入市場(chǎng)，不然遲早把贏來的都虧回去。這其中的例子在期貨市場(chǎng)上是數(shù)不勝數(shù)的。那么，一個(gè)完整的交易計(jì)劃要包括什么，我想，只要要有以下幾個(gè)部分： 1、何時(shí)開倉； 2、如何止損；    3、如何止贏； 4、市場(chǎng)出現(xiàn)非人力因素，比如政策或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如何處理； 5、 如何做好資金管理，包括單一品種頭寸的分布，所有品種頭寸的分布，以及總贏利目標(biāo)。

    那么，市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？許多成功人士的經(jīng)驗(yàn)可以告訴你，有。就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。

    交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的正確方法。

五、止損與自我控制

    有了自己的交易系統(tǒng)后，也并不是無往不利的。因?yàn)橐粋€(gè)好的順勢(shì)系統(tǒng)，勝率也只在40%左右，那么，止損是相當(dāng)關(guān)鍵的。如何縮小虧損，放大贏利，成了我們到達(dá)成功頂峰的重中之重。

    獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的贏利有兩種方法，一是成功率，二是獲利率。提高成功率，比如10次交易獲利7次，要做到這點(diǎn)相對(duì)較難。特別是在短期交易中，很難做到。而要提高獲利率，就相對(duì)容易。比如10次交易你獲利3次，虧損7次。但這3次獲利，每次10%，7次虧損，每次2%，那么總計(jì)你還是獲利了16%。

    從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，是無法回避的。美國華爾街的頂尖交易員，十年中交易成功率平均在35%左右。但他們獲利的關(guān)鍵就在于嚴(yán)格止損和提高獲利率。

六、自我控制

    在期貨市場(chǎng)中要獲得成功，最重要的是自我控制，有著強(qiáng)大的自制力。自我控制并不難，但也不簡(jiǎn)單，有些人天生就能達(dá)到，但大多數(shù)人需要長(zhǎng)期的訓(xùn)練。

    成功的交易者，有著極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。經(jīng)常在交易中止損，但絕不讓損失放大。靜靜等待機(jī)會(huì)的來臨，這就好比一匹獵豹，一旦機(jī)會(huì)降臨，就緊抓不放，從而使贏利最大化。他們耐心地去等待一個(gè)近乎渺茫的機(jī)會(huì)，非常人所能及，如果沒有對(duì)自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。

    自我控制要建立在正確的交易思想基礎(chǔ)上。如果你有了一套合適的交易系統(tǒng)，這就不是很難辦到的事情。首先，你要建立一套適合你的交易系統(tǒng)，你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場(chǎng)，觀察交易行為。而不會(huì)產(chǎn)生貪婪和恐懼。因?yàn)槟阋呀?jīng)做到了知己知彼。很多人的虧損，就是沒有認(rèn)識(shí)到自己，也沒有認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)，打的是無準(zhǔn)備的戰(zhàn)斗，豈能不敗。所以，我們?cè)诮灰字校欠駪?yīng)該也要充分運(yùn)用孫子兵法的思想呢。

    期貨市場(chǎng)如同戰(zhàn)場(chǎng)，工欲善其事，必先利其器。所謂的器，就是通過程式化交易，建立起一套適合你的交易系統(tǒng)。在交易中不斷的改進(jìn)和成熟，從而達(dá)到身劍合一的境界，真正成為交易的大師。

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我是程序化初學(xué)者，了解和懂的還是皮毛，人工交易二年，程序化學(xué)習(xí)二個(gè)月，感覺比較難；要學(xué)好程序化交易從那幾方面入手，在這先謝謝了，還望不吝賜教~~~

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