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■拉瑞.威廉姆斯跳空交易系統(tǒng)
拉瑞.威廉姆斯簡(jiǎn)介：
威廉指標(biāo)的創(chuàng)使人、當(dāng)今美國(guó)著名期貨交易員、作家、專欄編輯、資產(chǎn)管理經(jīng)理。曾獲羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在不到12個(gè)月的時(shí)間里使1萬美元變成了110萬美元，現(xiàn)就職美國(guó)國(guó)家期貨理事會(huì)。
唉呀跳空交易系統(tǒng)基本理念：
拉瑞.威廉姆斯在其著作《短線交易秘訣》中稱，該系統(tǒng)是其研究過以及交易過的最值得信賴的短線形態(tài)，許多系統(tǒng)開發(fā)人員都把它納入實(shí)務(wù)操作當(dāng)中。從某種意義上來說，這是一個(gè)心理交易系統(tǒng)，主要是量度過度的情緒化反應(yīng)，導(dǎo)致的價(jià)格突變。其基本走勢(shì)是在一個(gè)下跌趨勢(shì)中，價(jià)格在箱形區(qū)間的下檔附近波動(dòng)持續(xù)5到10天，然后大幅低開跌破趨勢(shì)線，賣壓情緒極度高漲，如果隨后反彈到昨日的最低價(jià)時(shí)，表明市場(chǎng)能量反轉(zhuǎn)、另一波凌厲的漲勢(shì)蓄勢(shì)待發(fā)。
系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：
⒈收盤價(jià)比五日均價(jià)低4%，確保信號(hào)發(fā)生在跌勢(shì)；
⒉開盤價(jià)低于昨日最低價(jià)1%；
⒊收盤反彈至昨日最低價(jià)以上。
分析家公式源代碼如下：
closeref(low,1);
實(shí)戰(zhàn)案例：000578數(shù)碼網(wǎng)絡(luò) 000578數(shù)碼網(wǎng)絡(luò)于2004年2月26日發(fā)出買進(jìn)信號(hào)，收盤8.55元，隨即發(fā)生報(bào)復(fù)性反彈，信號(hào)發(fā)生后第2個(gè)交易日股價(jià)上沖10.02元，短線客可搏取一日獲利15%左右的收益。隨即股價(jià)再次下滑，這也表明我們進(jìn)行短線操作的原則應(yīng)為3日內(nèi)出局，絕不戀戰(zhàn)，賺了就跑，積小勝為大勝。
圖表5-2 跳空交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
2006 53% 14% 5% 147% -26%
圖表5-3 唉呀跳空交易系統(tǒng)成功概率分析
參考波濤博士《系統(tǒng)交易方法》，我們提交“唉呀跳空交易系統(tǒng)”系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告如下。
測(cè)試股票數(shù): 1273
凈利潤(rùn): 575,321.00元 凈利潤(rùn)率: 57.53%
總盈利: 2,827,239.25元 總虧損: -2,251,918.25元
交易次數(shù): 815次 勝率: 49.33%
年均交易次數(shù): 73.11( 0.06/股) 盈利/虧損交易次數(shù): 402/413
最大單次盈利: 120,474.30元 最大單次虧損: -93,024.85元
平均盈利: 7,032.93元 平均虧損: -5,452.59元
平均利潤(rùn): 705.92 平均盈利/平均虧損: 1.29
最大連續(xù)盈利次數(shù): 3 最大連續(xù)虧損次數(shù): 3
最大浮動(dòng)盈利: 694,551.31元 最大浮動(dòng)虧損: -277,172.19元
最大浮動(dòng)盈虧差: 971,723.50元
總投入: 1,000,000.00元
年回報(bào)率: 4.16%
總交易額: 73,462,624.00元 交易費(fèi): 550,969.31元
測(cè)試時(shí)間: 1993/01/01 ---2004/02/22 共4068天
這里是以簡(jiǎn)單持股20天為賣出條件，可以看出該系統(tǒng)具備一定的獲利能力。雖然該系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)勝率不足50%，但平均盈利大于平均虧損，也就是說賺大錢、賠小錢，所以總體仍然是個(gè)盈利系統(tǒng)。更難能可貴的是，該系統(tǒng)表現(xiàn)極其穩(wěn)定，即使是在熊市也保持微盈狀態(tài)。
■維克多.斯波朗迪123法則交易系統(tǒng)
維克多.斯波朗迪簡(jiǎn)介：
專業(yè)證券操盤手、基金管理人，被《巴倫財(cái)經(jīng)》雜志譽(yù)為“華爾街的終結(jié)者”，曾創(chuàng)造自1978年到1989年連續(xù)12年投資贏利，沒有任何一年虧損的驕人戰(zhàn)績(jī)。
辨別趨勢(shì)、追隨趨勢(shì)，是每一個(gè)技術(shù)分析人士的追求，維克多.斯波朗迪依據(jù)道氏理論，將趨勢(shì)識(shí)別這項(xiàng)復(fù)雜艱巨的任務(wù)，簡(jiǎn)化為123法則。
⒈首先趨勢(shì)線被突破；
⒉上升趨勢(shì)不再創(chuàng)新高，或下降趨勢(shì)不再創(chuàng)新低（即只發(fā)生試探前期高低點(diǎn)行為）；
⒊下降趨勢(shì)中，價(jià)格向上突破前期反彈高點(diǎn)，或上升趨勢(shì)中，價(jià)格向下穿越先前的短期回檔低點(diǎn)。
盡管123法則簡(jiǎn)單有效，但其入場(chǎng)點(diǎn)較晚，通常已經(jīng)錯(cuò)失一段相當(dāng)大的行情，因而維克多進(jìn)一步提出了2B法則，其實(shí)質(zhì)是針對(duì)假突破現(xiàn)象進(jìn)行觀察。其基本理念是：如果在下降趨勢(shì)中，價(jià)格已經(jīng)創(chuàng)新低而未能持續(xù)下跌，而且重新升逾前期低點(diǎn)，則趨勢(shì)可能反轉(zhuǎn)。
系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則
⒈收盤價(jià)高于10日前的百日最低收盤價(jià)（驗(yàn)證回升）；
⒉百日最低收盤價(jià)小于10日前的百日最低收盤價(jià)（驗(yàn)證已創(chuàng)新低）；
close>ref(llv(close,100),10) and llv(close,100)<REF(LLV(CLOSE,100),10)
and llv(close,100)>ref(llv(close,100),10)*0.95;
系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例：000639金德發(fā)展
圖表5-4 2B法則交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
如圖表5-4所示，000639金德發(fā)展于2004年2月20日發(fā)出買進(jìn)信號(hào)，收盤16.95元，信號(hào)發(fā)生后第2個(gè)交易日股價(jià)上沖19.45元，持股1日即獲利13%左右。
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
82227 36% 9% 1% 49% -18%
圖表5-5 “2B法則”交易系統(tǒng)成功概率分析
■湯姆.迪馬克TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)
湯姆.迪馬克簡(jiǎn)介：
SAC執(zhí)行副總裁、債券基金經(jīng)理Van Hosington的CPO合伙人、40億美元對(duì)沖基金經(jīng)理利昂.庫(kù)布曼的特別顧問、芝加哥商品交易所最大的個(gè)體交易商之一查里.迪弗朗西斯卡的前合伙人，曾任包括索羅斯、摩根財(cái)團(tuán)、花旗銀行、Goldman Sachs、IBM和Union Carbide等在內(nèi)的大金融機(jī)構(gòu)的顧問。
湯姆.迪馬克對(duì)于技術(shù)指標(biāo)的背離有著創(chuàng)新認(rèn)識(shí)，有一定證券分析基礎(chǔ)的讀者都知道，指標(biāo)的超買超賣情況是技術(shù)研判的一個(gè)重要因素。但湯姆.迪馬克則認(rèn)為關(guān)鍵不在于是否超買或超賣，而是在于指標(biāo)在超買超賣期運(yùn)行的時(shí)間。為準(zhǔn)確度量股票買賣壓力情況，更提出了TD DeMarkerⅡ指標(biāo)的創(chuàng)建方法。
將所有的價(jià)格運(yùn)動(dòng)都與確定的供給和需求水平聯(lián)系起來。分子的值由兩個(gè)買壓度量標(biāo)準(zhǔn)組成。在8根K線圖中，將當(dāng)日最高點(diǎn)減去前一日收盤價(jià)的差值加到當(dāng)日收盤價(jià)減去當(dāng)日最低價(jià)的差值上。如果當(dāng)日最高點(diǎn)低于前一日收盤價(jià)，則該買壓部分就賦予0值；
分母由8日分子值加上各自賣壓值組成。賣壓由兩個(gè)度量標(biāo)準(zhǔn)組成。第一個(gè)部分是前一日收盤價(jià)減去當(dāng)日最低點(diǎn)的差值，如果為負(fù)值，該賣壓部分就賦予0值；第二個(gè)部分是當(dāng)日最高價(jià)減去當(dāng)日收盤價(jià)的差值，將兩個(gè)部分相加，然后將所得值加上分子的值就得到分母。
TD DeMarkerⅡ指標(biāo)，以買壓、賣壓的視角來評(píng)估證券價(jià)格運(yùn)動(dòng)，為我們提供了新的視角，我們依據(jù)其在超買區(qū)運(yùn)行6天以上構(gòu)建TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)。（超買區(qū)指TD DeMarkerⅡ指標(biāo)值在60以上）其公式源代碼如下。
tj1:=high>ref(close,1);tj2:=ref(close,1)>low;
if tj1 then
fz:=high-ref(close,1)+(close-low);
else fz:=close-low;
if tj2 then
fm:=ref(close,1)-low+(high-close);
else fm:=high-close;
td8:sum(fz,8)/sum(fm+fz,8)*100,linethick3;(以上為技術(shù)指標(biāo)部分)
count("td2.td8"<40,7)=7;
系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例：600133東湖高新
圖表5-6 TD價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
如圖表5-6所示，600133東湖高新于2004年1月2日發(fā)出買進(jìn)信號(hào)（TD2指標(biāo)于40以下的超賣區(qū)運(yùn)行超過6天），收盤5.43元，經(jīng)歷13個(gè)交易日，于2月2日上沖7元整數(shù)，最大漲幅近30%。
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
62127 42% 14% 5% 249% -11%
圖表5-7 “TD價(jià)格區(qū)間”交易系統(tǒng)成功概率分析
■勞倫斯.麥克米蘭波動(dòng)性交易系統(tǒng)
勞倫斯.麥克米蘭簡(jiǎn)介：
公認(rèn)的期權(quán)交易專家、1982年至1989年間，在Thomson Mckinnon 證券公司任高級(jí)副
總裁，主管股票套利交易、1989至1990年間，負(fù)責(zé)Prudential Bache Securities產(chǎn)權(quán)期
權(quán)交易部、現(xiàn)任麥克米蘭分析公司總裁。著有《期權(quán)戰(zhàn)略投資》、《McMillan論期權(quán)》。
波動(dòng)性交易基本理念：
波動(dòng)性是指股票價(jià)格變化的速度，可采用標(biāo)準(zhǔn)差公式計(jì)算，并且按照不同的時(shí)間長(zhǎng)度來進(jìn)行歷史波動(dòng)性的比較，如10天、20天、50天，以及100天。
系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：
⒈歷史波動(dòng)性呈空頭排列，即波動(dòng)幅度越來越窄，暗示暴風(fēng)雨前的寧?kù)o。
⒉計(jì)算歷史波動(dòng)性的時(shí)間為5、10、20、30、100，求其標(biāo)準(zhǔn)差。
⒊ac、ao指標(biāo)連續(xù)5天下降（指標(biāo)計(jì)算詳見混沌理論一章）。
其公式源代碼如下：
std(close,5)<STD(CLOSE,10)
and std(close,10)<STD(CLOSE,20)
and std(close,20)<STD(CLOSE,30)
and std(close,30)<STD(CLOSE,100)
and count("ac加速.ac"<REF("AC加速.AC",1),5)=5
and count("ao動(dòng)量.ao"<REF("AO動(dòng)量.AO",1),5)=5;
系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例：000096廣聚能源
圖表5-8 波動(dòng)性交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
如圖表5-8所示，000096廣聚能源于2004年1月5日發(fā)出買進(jìn)信號(hào)，收盤7.18元，經(jīng)歷17個(gè)交易日，于2月9日上沖9.38元，最大漲幅31%。
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
69920 31% 8% 1% 32% -18%
圖表5-9 波動(dòng)性交易系統(tǒng)成功概率分析
■馬丁.普林格擺蕩交易系統(tǒng)
馬丁.普林格簡(jiǎn)介：
當(dāng)今技術(shù)分析領(lǐng)域中最有影響力的領(lǐng)袖人物之一，目前擔(dān)任普林格研究所所長(zhǎng)、《市場(chǎng)評(píng)論》雜志主編，曾獲加拿大技術(shù)分析協(xié)會(huì)杰克.弗羅斯特紀(jì)念獎(jiǎng)?wù)隆?/span>
系統(tǒng)思想：否極泰來，當(dāng)價(jià)格處于極端擺蕩價(jià)位時(shí)，反轉(zhuǎn)在即。該思想還可與成交量擺蕩結(jié)合使用，驗(yàn)證二者的匯聚效應(yīng)，更可提高勝算。
系統(tǒng)機(jī)械買入規(guī)則：
當(dāng)日收盤價(jià)與28日移動(dòng)平均線的比值，少于-10。
公式源代碼：
bd:=(close/ma(close,28)-1)*100;
bd<-10;
系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例：600246先鋒股份
圖表5-10 擺蕩交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
如圖表5-10所示，600246先鋒股份于2003年12月22日至2004年1月6日連續(xù)穿越-10擺蕩指標(biāo)極限，之后股價(jià)持續(xù)飆升，按第一個(gè)買入信號(hào)收盤8.36元計(jì)算，經(jīng)歷20個(gè)交易日，于2月4日上沖12.92元，最大漲幅55%。
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
120980 55% 14% 6% 574% -16%
圖表5-11 擺蕩交易系統(tǒng)成功概率分析
■康斯坦絲.布朗衍生振蕩指標(biāo)交易系統(tǒng)
康斯坦絲.布朗簡(jiǎn)介：
證券分析大師、基金交易員，主創(chuàng)空氣動(dòng)力投資網(wǎng)站（http://www.aeroinvest.com），每天發(fā)布公告，對(duì)道...20154;。
系統(tǒng)思想：對(duì)RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)進(jìn)行三重平滑，其計(jì)算步驟如下。
⒈計(jì)算14日RSI指標(biāo)；
⒉計(jì)算14日RSI指標(biāo)的5日平均；
⒊將第2步計(jì)算結(jié)果求3日平均；
⒋求第2步、第3步計(jì)算結(jié)果的差額，以柱狀圖標(biāo)示。
公式源代碼：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI14:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),14,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),14,1)*100;
yszd:ma(ma(rsi14,5),3)-ma(ma(ma(rsi14,5),3),9),colorstick;
系統(tǒng)機(jī)械買入規(guī)則：
主要是求衍生振蕩指標(biāo)的極低點(diǎn)值，要求當(dāng)日指標(biāo)值高于昨日，昨日指標(biāo)值為百日最低。
yszd>ref(yszd,1) and ref(yszd,1)=ref(llv(yszd,100),1);
系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例：000519銀河創(chuàng)新
圖表5-12 衍生振蕩指標(biāo)交易系統(tǒng)實(shí)戰(zhàn)案例
如圖表5-12所示，000519銀河創(chuàng)新于2004年1月29日發(fā)出買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)日收盤價(jià)格為11.21元，之后股價(jià)快速?zèng)_高，買入后第3個(gè)交易日，即2月3日上沖14.92元，最大漲幅33%，短線收益凸顯。
信號(hào)數(shù)量 成功概率 最高利潤(rùn)平均 平倉(cāng)利潤(rùn)平均 最大收益 最大風(fēng)險(xiǎn)
15150 37% 9% 2% 41% -11%
圖表5-13 衍生振蕩指標(biāo)交易系統(tǒng)成功概率分析
以上六個(gè)交易系統(tǒng)，均為當(dāng)今世界一流頂尖操盤手或分析師的代表作品，當(dāng)然是在他們公諸媒體的范圍內(nèi)說的。可以看出，除“唉呀跳空”交易系統(tǒng)外，其余系統(tǒng)并不具備穩(wěn)定獲利的能力。我們之所以把它們拿來探討，更重要的是了解機(jī)械操盤系統(tǒng)的構(gòu)思、創(chuàng)建方法，真正有效的機(jī)械操盤系統(tǒng)必須是由自己領(lǐng)悟出來、并付諸實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)后的，這一點(diǎn)恐怕很難走出什么捷徑來。下面我們就如何成為短線高手做進(jìn)一步的探討。