程序化交易能否長期穩(wěn)定贏利

        經(jīng)過一段時(shí)間對(duì)程序化交易的學(xué)習(xí)，筆者自己設(shè)計(jì)的程序自動(dòng)化交易模型已初步完成，在研究過程中發(fā)現(xiàn)自己的一些交易方式和策略并不能完全按自己的交易思路編成程序，尤其是資金管理方面，頭寸的加碼、減倉、多策略疊加等一些交易理念很難在程序模型中體現(xiàn)出來，所以筆者有多種程序化交易模型不能很好的展現(xiàn)出來，目前只是免強(qiáng)完成一兩種簡(jiǎn)單實(shí)用的交易策略，雖然現(xiàn)有的交易策略有很多不盡人意的地方，但筆者不會(huì)停止自己的腳步，在未來的時(shí)間里將自己的交易策略不斷的完善，對(duì)于編制出來的模型雖然可以直對(duì)歷史走勢(shì)進(jìn)行測(cè)試得出，但筆者發(fā)現(xiàn)，那些測(cè)試的效果并不太準(zhǔn)，往往夸大了贏利績(jī)效，所以筆者認(rèn)為必須用即時(shí)行情進(jìn)行測(cè)試，才能真實(shí)有效，才能在測(cè)試過程中找出未曾發(fā)現(xiàn)的問題。

       程序化交易能不能真的長期穩(wěn)定賺錢呢？這一問題被很多人問過，總是引起業(yè)內(nèi)人士的廣泛的爭(zhēng)議。

       一部分人士認(rèn)為，程序化交易系統(tǒng)是眾多技術(shù)分析方法中的一種，系統(tǒng)性交易方法是交易者采用純系統(tǒng)性的交易方法,每筆交易都依據(jù)計(jì)算機(jī)提供的信號(hào)進(jìn)行交易,只要信號(hào)出現(xiàn),就會(huì)不經(jīng)思考的接受每個(gè)信號(hào),信號(hào)就是交易指令,沒有任何討價(jià)還價(jià)的余地,這類交易系統(tǒng)可以排除人為的情緒干擾.在決定交易成敗的眾多因素中，投資者約束自己交易行為約占有50%的重要性，資金管理約占30%，其他約占20%，一部分人士認(rèn)為程序化交易是建立在概率基礎(chǔ)之上的，只要能設(shè)計(jì)出提高成功率，減少盤整過程中的損耗同時(shí)有資金管理的模型，還是能做到長期穩(wěn)定賺錢的。

       而另一部分人士認(rèn)為。價(jià)格的的波動(dòng)是隨機(jī)的，沒有規(guī)律的，未來市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的，并隨時(shí)可能改變，所以投資市場(chǎng)不可能有一勞永逸，永遠(yuǎn)賺錢的方法，認(rèn)為進(jìn)行程序自動(dòng)化交易，就像發(fā)明永動(dòng)儀一樣可笑。

       事實(shí)上，很多東西都是在不斷的爭(zhēng)議中逐漸發(fā)展起來的，筆者作為一位程序化交易的熱情愛好者，當(dāng)然看好程序化交易的前景了。

       現(xiàn)在我們來認(rèn)識(shí)下一下程序化交易，程序化交易是指一套交易規(guī)則或者利用計(jì)算機(jī)算法專門用來決定交易什么，何時(shí)買入，何時(shí)賣出和買賣多少。這些算法由計(jì)算機(jī)來運(yùn)行，能夠根除在交易過程中的人的情感因素和不利于交易的人類本能。即程序化交易最大的好處是克服人的心理和人性方面的弱點(diǎn)。

       目前歐美等發(fā)達(dá)國家程序化交易占到金融市場(chǎng)總交易量30%以上且有逐年遞增的趨勢(shì)，國內(nèi)在這方面確實(shí)有很大差距，有程序化交易專家說道，國內(nèi)現(xiàn)有的水平只相當(dāng)于歐美二十世紀(jì)80年代末的水平，這從國內(nèi)大機(jī)構(gòu)在國外市場(chǎng)的交易情況已足以說明問題，從國外的發(fā)展情況來看，主要也是機(jī)構(gòu)投資者在使用程序化交易。隨著國內(nèi)私募基金逐步走上歷史舞臺(tái)，其合法化只是時(shí)間問題，同時(shí)由于我們國內(nèi)投資者的逐步成長，程序化交易可能會(huì)加速發(fā)展。

       程序化交易的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包括“模型的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、修正檢驗(yàn)”等內(nèi)容。一個(gè)程序化交易系統(tǒng)賺錢的能力會(huì)直接反映程序設(shè)計(jì)者的交易水平，設(shè)計(jì)思想實(shí)質(zhì)上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易經(jīng)驗(yàn)在內(nèi)的一種積累與沉淀，想要做好程序化交易，沒有真正的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，是不可能的。程序化交易雖然不能保證贏利，程序化交易至少能做到長期賺錢，這是市場(chǎng)已經(jīng)驗(yàn)證過了的！