突破交易系統

　　上個世紀五十年代，突破交易系統首次出現在股票市場中，當時的股票市場情況大致與現在的情況相似。當時1929年股災剛過，而且由于第二次世界大戰的原因，股市表現極為疲軟。相比于美國1990年投機氛圍濃厚的股市，1950年到1960年的美國股市更傾向于股票本身的價值投資。突破交易系統在當時的市場環境下幾乎是最優策略。

       突破交易系統適用于市場在建立調整平臺之后在沒有任何先兆的情況下市場價格突然向上或者向下運行的情況，雖然在股票市場向上突破的交易系統使用更為廣泛。

       市場在投機氛圍并不濃厚的情況下，基于股票本身的內在價值往往會構筑一個平臺或者說箱體。之后交易者尤其是機構交易者根據基本面的突變會搶入很多籌碼，這就使得市場價格突變上升并且加速上揚。

       突破交易系統相比于趨勢交易系統優勢在于，突破交易系統可以應用于無趨勢或者劇烈振蕩的市場中。作為突破交易系統的應用者，理解跳空窗口并且知道它的影響顯得尤為關鍵。跳空窗口往往是突破交易系統巨額利潤的開始。

       突破交易系統既然有這么多有點，那么突破交易系統的缺點是什么呢？該系統的缺點是它在具有強烈趨勢的市場中表現并不如人意。因為在強烈的趨勢市場中，并不存在很明顯的箱體形態。

       依據無趨勢市場或者箱體市場的特點，一般我們把止損點設置在箱體的上方，假如向上突破的話。與趨勢交易系統相比而言，這樣的設置有較好的支撐位。趨勢交易系統很可能存在連續錯誤的情況，而突破系統較少存在這樣的情況。根據數據統計，突破交易系統在20%-30%的時間中都是有效的。