程序化交易如何做好止損[程序化新手]

        1.止損的含義

       止損指令可用來開立新頭寸也可用來限制已有的虧損，或保護已有頭寸的賬面利潤。投資期貨有三個最重要的要素：第一是止損，第二是止損，第三還是止損。

        2.作用

        這是進行投資重要保護手段，“剎車裝置” ,能起到保存實力，提高資金利用率和效率的作用。

        3.止損指令可從以下兩方面設置

        A.方向錯誤－－買入止損指令一般設置在市場上方，而賣出指令則設置在市場下方（與限價水平相反）。

        B.方向正確－－可設立跟蹤止損（即止贏），例如在多頭頭寸情況下，賣出保護性止損指令應設置在市場下方，如果價格上漲了，我們也可以提高止損指令的水平，保護賬面利潤。

        方向錯誤怎樣設定止損

      1.在重要的支持位或阻力位被突破時止損。

      這是實戰中最常采用的操作模式。投資者在這個位置止損出局的比例非常高。
重要的阻力或支持位置有以下幾種：價格較長時間停留的密集成交區；較長時間范圍內的價格高點或低點；趨勢線、黃金分割、或均線系統等等提供的位置。但是，仔細分析國內國外的期貨走勢圖表可以發現，在期貨市場，經常會出現阻力或支持位置被突破以后價格走勢反轉的形態。所以以技術面設置止損的同時也要注意基本面的變化。

      ２．在絕對金額虧損度達到后止損。

       目前，在國外這是較多的優秀操盤手采用的止損方法。其操作要點是，設立進場部位的資金最大虧損額度，一般為所占用資金的5％－20％，也可以是所占用資金的絕對數額，如每手100元。一旦達到虧損額度，無論是何價位立即止損離場。
       使用這種止損方法，必須注意以下兩點：
       (1)不同的品種或者不同的操作時間段要采用不同的止損額度。
       (2)設立的止損額度必須在市場中得到概率的驗證。

       這種止損方式的優點是明顯的：
      (1)突出了資金管理原則，國外經驗表明，優秀的操盤手不在于如何分析市場而在于如何管理好資金。
      (2)具有概率上的優勢，操作時間越長優勢越明顯。
      (3)止損位置遠離普通投資者，防范了第一種止損位置的設定所帶來的市場風險。
      使用這種止損方法時，需要做大量的統計和分析工作，確定操作策略，尋找適合自己操作風格的最佳止損額度。

      ３．自我的忍耐限度達到后止損

      在短線操中使用這種止損方式對提高收益率還是有幫助的。其實，國外一些優秀操盤手也經常使用這類方式。具體使用方法是：當你的頭寸部位出現虧損時，只要你還能承受得住，你就可以守住你的部位，否則立刻止損出場，即使你是剛剛建立的頭寸。這種方法適合即日短線電子操盤，也適合對市場有豐富經驗的操盤手，而新手在使用時則經常在高低位被振蕩出局。使用這種方式的主要依據是，當你建立頭寸后，如果你“感覺”很不舒適，這常常是因為市場中出現了某種在你意料之外的表象，雖然可能因為短線交易你來不及分析過多的資料，也可能是由于其他的原因而你暫時不知，但長期的操盤使得你“感覺”到了市場的風險，這時候你就應該馬上離場觀望了。

        B.可設立跟蹤止損，例如在多頭頭寸情況下，賣出保護性止損指令設置在市場下方，如果價格上漲了，我們也可以提高止損指令的水平，保護賬面利潤。

       4.止損設置應注意以下幾個方面：

       產品屬性－不同商品的波動

       階段性－不同時間短的波動
 
      交易頭寸－長線、短線的區別