不同的交易系統(tǒng)適用不同的人[系統(tǒng)交易]

      股票、期貨、外匯等交易市場中充滿了各種各樣的趨勢。假如投資者能夠識別并參與這些趨勢，這些趨勢就能給投資者帶來利潤；假如投資者不能識別這些趨勢，它就會給投資者帶來虧損，嚴(yán)重的會導(dǎo)致投資者完全破產(chǎn)。

       但如果僅是能夠識別這些不同的趨勢是明顯不夠的，這還需要一種工具能夠幫助投資者進(jìn)入趨勢之中，并且在趨勢并未按照預(yù)期的方向運(yùn)行的時(shí)候及時(shí)止損；并在趨勢完結(jié)的時(shí)候能夠及時(shí)地退出，或者在趨勢將要終結(jié)的時(shí)候能夠止贏。專業(yè)的技術(shù)交易人士將這種幫助投資者進(jìn)出場、止損和止贏的工具叫做交易系統(tǒng)。

       交易系統(tǒng)本質(zhì)上是一系列的交易法則，當(dāng)市場狀態(tài)滿足這些法則的時(shí)候，投資者就進(jìn)場、出場、止損或者止贏。這些法則并不是憑空捏造的，都是根據(jù)交易前輩們總結(jié)出來的交易理論，例如道氏理論、江恩理論、波浪理論以及各種各樣的技術(shù)指標(biāo)。舉個(gè)例子，當(dāng)短期均線穿越長期均線的時(shí)候，就進(jìn)場買進(jìn)；當(dāng)長期均線穿越短期均線的時(shí)候，就賣出出場等。還有如，當(dāng)股票價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的30%的時(shí)候，就進(jìn)場買進(jìn)，當(dāng)股票價(jià)格高于其內(nèi)在價(jià)值的30%的時(shí)候出場。

       由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，技術(shù)交易者獲得了圖形化、圖標(biāo)化、指標(biāo)化交易系統(tǒng)的手段。當(dāng)期在金融投資領(lǐng)域存在著成百上千的各種各樣的技術(shù)指標(biāo)，這些指標(biāo)都是金融交易領(lǐng)域的專業(yè)人士在無數(shù)次的實(shí)戰(zhàn)中總結(jié)出來的，都有它的特定的功能。但不同的交易者卻有不同的個(gè)性、氣質(zhì)、情緒和心理，所以這些技術(shù)指標(biāo)對于單個(gè)的投資者來說體現(xiàn)的功能并不是相同的。例如，有的投資者特別喜歡做短線交易，讓他呆在場內(nèi)持續(xù)兩天以上就無法忍受；有的投資者買進(jìn)以后幾年都不再關(guān)心；有的在一個(gè)區(qū)間內(nèi)來回?fù)u擺交易其樂融融；有的喜歡跟蹤一個(gè)中期趨勢，從開頭做到這個(gè)趨勢結(jié)束。對于不同類型的投資者而言，應(yīng)該用不同特點(diǎn)的技術(shù)指標(biāo)來設(shè)計(jì)自己的交易系統(tǒng)。

       成功的交易者大多是都采用適合于自己的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)可以有效地避免交易者的情緒干擾，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的操作。

       盡管依照交易系統(tǒng)進(jìn)行進(jìn)場和出場的交易者都被認(rèn)為是系統(tǒng)交易者，但這些系統(tǒng)交易者也有各自的特點(diǎn)。有的是嚴(yán)格按照系統(tǒng)信號進(jìn)行交易，這種交易者是機(jī)械性的系統(tǒng)交易者；而有的在信號出現(xiàn)之后，還要根據(jù)自己的主觀判斷進(jìn)行驗(yàn)證，符合其他要求之后再做出進(jìn)場交易或出場的決定；還有一部分是沒有這種圖形化的系統(tǒng)，但是根據(jù)自己的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出了適合于自己的進(jìn)場和出場的規(guī)則，并且按照這些規(guī)則來進(jìn)行交易，這種交易者其實(shí)已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)高的層次，他們能夠憑直覺判斷趨勢，穩(wěn)定自己的情緒并排除情緒的干擾。
 
       開發(fā)交易系統(tǒng)的幾個(gè)要點(diǎn)是：1、進(jìn)場信號，也就是當(dāng)滿足系統(tǒng)規(guī)定的要求之后，自動顯示的信號，表示這時(shí)候可以進(jìn)場交易了；2、止損信號，也就是當(dāng)進(jìn)場信號出現(xiàn)之后，價(jià)格的運(yùn)行并沒有朝預(yù)期的方向運(yùn)行，當(dāng)價(jià)格跌破某一支撐水平的時(shí)候，自動顯示的信號，這個(gè)信號表示交易者應(yīng)該出場，自動承擔(dān)應(yīng)有的損失，很多投資者將這種損失叫做風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)，一般要求這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)是預(yù)期收益的1/3；3、出場信號，也就是當(dāng)價(jià)格滿足系統(tǒng)規(guī)定的要求之后，自動顯示的信號，表示應(yīng)該獲利了解了；4、止贏信號，也就是當(dāng)價(jià)格到達(dá)頂部區(qū)域之后不能再繼續(xù)前進(jìn)，跌破某一規(guī)定的支撐價(jià)格，這時(shí)自動顯示的信號，意味著可以保住勝利果實(shí)，賣出籌碼，不再期望價(jià)格會繼續(xù)上升。

       交易系統(tǒng)大體上可以分成三種類型：第一種是突破系統(tǒng)：當(dāng)價(jià)格突破某一壓力位置的時(shí)候進(jìn)場交易。這種交易系統(tǒng)包括了5日新高、10日新高、20日新高、60日新高等等，大多數(shù)是一種突破某一形態(tài)的交易。第二種是趨勢交易，這種交易系統(tǒng)使用的基本是均線技術(shù)，當(dāng)短期均線穿越長期均線的時(shí)候進(jìn)場交易，當(dāng)長期均線穿越短期均線的時(shí)候，出場等待。一般短期均線比較流行的選擇是5日、10日、15日，長期均線比較流行的選擇是20日、30日、60日，有的有時(shí)也設(shè)置一條趨勢線，大多將100日、200日設(shè)定為長期趨勢線，也就是只有當(dāng)價(jià)格高于長期趨勢線的時(shí)候才選擇趨勢交易系統(tǒng)的交易信號。第三種是區(qū)間交易系統(tǒng)，也可以稱之為箱體交易系統(tǒng)，這一系統(tǒng)大多選擇擺動指標(biāo)。由于擺動指標(biāo)大都標(biāo)有超買和超賣的區(qū)域，結(jié)合價(jià)格走勢，在擺動指標(biāo)處于超買區(qū)域的時(shí)候出場，在擺動指標(biāo)處于超賣區(qū)域的時(shí)候進(jìn)場，來回進(jìn)行區(qū)間交易。

       實(shí)際上，在交易的過程中每個(gè)交易者都可以擁有幾個(gè)不同的交易系統(tǒng)，用來對付不同的價(jià)格行情或者使用在不同的作用上。同時(shí)，因?yàn)樾星樽兓f千，并不能以人的意志為轉(zhuǎn)移，也不會以系統(tǒng)的規(guī)則為轉(zhuǎn)移。交易系統(tǒng)只是提供一種高概率的標(biāo)準(zhǔn)，保持一種大概率的勝算。既然是一種大概率的勝算事件，就必然會有小概率失靈事件的發(fā)生，所以當(dāng)交易系統(tǒng)失靈的時(shí)候，交易者的經(jīng)驗(yàn)判斷和止損的作用就相當(dāng)重要了。